風險資產評估論文范文

本站小編為你精心準備了風險資產評估論文參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、一起資產評估訴訟案件及其啟示

在法庭審理過程中,評估人員以自己在評估報告中進行了責任限制,明確說明了“此報告只給收件人使用,不能用于其他目的”;評估過程中使用市場法,方法合理,結論正確;資產出售在資產評估之后,存在著市價下降的可能,應當予以考慮等理由為自己進行了辯護。但是法庭一一進行了反駁。法庭認為:第一,評估報告中沒有明確指出收件人是誰,這就意味著任何人都可以使用該報告,包括原告金融機構;第二,評估人員采用市場法時,選擇了四個參照物,第一個參照物成交價格為497澳元/,第二個參照物不是“空置”的而是已經開發過的不動產,沒有參照意義,第三個參照物的面積只有被評估資產面積的八分之一,也沒有參照意義,第四個參照物的成交價格為156澳元/,明顯不同于其他參照物,法庭認為評估人員所選擇的參照物不能支持評估結論;第三,評估人員在評估報告中指出“資產的價值受其所處的市場周期的影響,目前本地市場正處于增長期,下一個開發高潮會帶來新的價值,該項不動產以高于評估值的價格進行交易并不會被認為是不正常的”,評估報告中的表述與評估人員為自己所做的辯護相矛盾,辯解無效。最終法庭判決被告評估人員承擔賠償責任。這個案件給我們的啟示就是資產評估存在風險。

二、資產評估風險的含義及特征

(一)資產評估風險的含義

風險是不能實現預期目標的可能性。資產評估風險是與資產評估有關的單位或個人因評估事項遭受損失進而使評估機構及從業人員因評估事項而承擔賠償的可能性。前者是廣義的風險,其承擔主體是與資產評估有關的單位或個人,后者是狹義的風險,其承擔主體是評估機構及從業人員。評估人員提供的是中介服務,本來在出現經濟糾紛后,應當先在經濟行為的雙方當事人之間解決。但當遭受經濟損失的一方無法從對方獲得足額的賠償的話,往往會把目光投向中介方,想方設法從提供中介服務的評估機構及人員那里獲得補償,這樣資產評估風險就由廣義的風險轉為狹義的風險。實際上,不論是廣義的資產評估風險還是狹義的資產評估風險都源于評估結果所揭示的資產價值與事實上的資產價值的不一致。導致評估結果偏離資產真實價值的原因主要包括如下幾方面:

(二)資產評估風險的特征

資產評估風險的特征是通過客觀必然性、不確定性、潛在性、可預測性和重要性這五個方面表現出來的。客觀必然性是指資產評估執業風險是不可避免的,是由客觀存在的原因引起發的,采取一定措施只能使風險發生的可能性降低,不能使風險絕對不發生。不確定性是指風險可能發生,也不可能不發生,風險的發生是不確定的,評估行為及結果可能導致風險出現,也可能不出現。潛在性是指資產評估風險隱藏在事物的內部,由具體的評估行為所引發。雖然評估風險在出現以前其存在難以覺察,但是通過一定的方法手段仍然可以對其加以度量。可預測性是指資產評估風險雖然不可避免且成因復雜,但是其出現是有規律可循的,只要找到風險出現的規律就可以預測出現,從而控制風險。重要性是指資產評估行業是一個高風險的行業,對風險必須進行有效的管理,否則就會導致評估失敗并可能引發法律訴訟。

三、資產評估風險類型

資產評估風險可以分為兩種類型:內部風險和外部風險。內部風險,是指由資產評估機構內部因素,包括評估機構內部組織不當、管理不善、缺乏有效監督控制手段、資質較差、評估人員缺乏獨立性、業務能力不強、沒有嚴格執行評估規范、評估過程中評估技術的運用不準確、判斷不恰當、收集的信息不充分、不真實可靠、參數的選定不科學等等原因所導致的評估人員對評估標的價值作出不當或錯誤判斷而產生的風險。外部風險,是指評估人員受到外部因素干擾,無法按正常的過程實施評估而產生的評估風險。諸如政策法規變動、稅率利率變動、產業結構變動等評估環境變動所導致的評估風險;市場發育不良、信息不對稱所導致的評估風險;委托方經營失敗所導致的風險以及與關聯方合作過程中產生的評估風險等等都屬于外部風險。

四、資產評估風險產生原因

(一)所收集的信息不完備

評估人員在資產評估過程中需要收集大量的信息作為評估的依據或參數。若評估人員收集不到相關信息,或收集的信息不全面,或不能正確判斷所收集的信息的真實性、有效性,那么依據錯誤的或片面的信息所做出的評估結論往往會有偏差,導致評估出的資產價值與資產的真實價值或客觀價值的不一致。

(二)評估人員的能力欠缺

很多資產評估業務,評估結果與資產事實價值相關懸殊,往往是評估人員的專業水平欠缺造成的。這種能力的欠缺,在以下方面會有不同程度的體現:一是評估對象復雜超出了評估人員的能力。明確評估對象是進行資產評估的首要工作,對于像無形資產這樣的資產,界定起來相對較難。隨著知識經濟的發展,無形資產不僅包括傳統意義上的專利權、專有技術、特許經營權、土地使用權、商標權、版權、計算機軟件等,還包括客戶關系、人力資源、營銷網絡、網址和域名權等新型無形資產,而且各類無形資產之間還存在著不同程度的交叉重復。如海爾商標,雖然是一種商標,但它所代表的是海爾商品的質量、性能和服務,反映的是海爾企業的綜合水平,它不僅融合了海爾企業的商標權、專利權和專有技術,還包含有營銷網絡、客戶關系等多項無形資產。

作者：于新穎單位：遼寧金融職業學院