工商管理英語論文范文

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第1篇

關鍵詞：盈余管理涵義目的防范措施

EarningsManagementinListedCompanies

QIAN-Heying

(WanbangAccountantOffice,Lishui,Zhejiang324000,China)

Abstract:Earningsmanagementmeanstocontroloradjusttheinformationofthefinancialincomeinthereportinordertomaximizetheinterest.Theaimsaretoobtaintheprivatebenefit,collectcapitals,escapetaxes,obtainpoliticalcapitalsandevadetheobligationsofcontracts.Earningsmanagementhasvarioustype,anditcanbekeptawaythroughperfectingtheaccountingregulations,enhancingtheauditingandcontrolandsoon.

KeyWords:EarningsManagementMeaningAimMeasures

一、盈余管理的涵義

盈余管理是目前國外經(jīng)濟學和會計學廣泛研究的課題。對盈余管理的概念會計學界存在著諸多不同意見。從以下兩個權威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國會計學家斯考特(William·K·Scott)認為，盈余管理是指"在GAAP允許的范圍內，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為"。另一是美國會計學家凱瑟琳·雪珀(KathehneSchipPer)認為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的"披露管理"。根據(jù)以上兩個權威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義：第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當局，它包括經(jīng)理人員和董事會。盡管經(jīng)理人員和董事會進行盈余管理的動機并不完全一致，但他們對企業(yè)會計政策和對外報告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。第二，盈余管理的客體是企業(yè)對外報告的盈余信息(即會計收益)。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對會計收益的調整和控制，而且包括對其他會計信息的披露的管理，但是對會計收益以外的財務數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟后果相對而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會影響對盈余管理本質的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內綜合運用會計和非會計手段來實現(xiàn)對會計收益的控制和調整，它主要包括會計政策的選用，應計項目的管理，交易時間的改變，交易的創(chuàng)造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循GAAP(或會計準則)的基礎上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到主體自身利益最大化的行為。

二、盈余管理的目的

對盈余管理目的的剖析可以從盈余管理的終極目的與其具體目的兩個層次來了解。

1.盈余管理的終極目的

毫無疑問，企業(yè)盈余管理的終極目的是十分明確的，即獲取私人利益。一般認為，通過盈余管理獲取私人利益的主體是掌握企業(yè)管理權的高級雇員，包括總經(jīng)理、部門經(jīng)理和其他高級主管。現(xiàn)代意義上的公司制企業(yè)是以所有權與經(jīng)營權的分離為基礎的，公司的大股東可能并不參與日常經(jīng)營管理，真正掌握管理權的往往是公司的高級雇員。由于管理者與股東的目標并不完全一致，他們都有各自的小算盤。因此，委托--關系一經(jīng)建立，"道德風險"、"信任危機"等問題也將隨之產生。為使二者的目標趨于一致，委托方(股東)通常采用業(yè)績--報酬激勵的方式來促使管理者盡最大努力工作。

管理激勵機制產生了雙重效應。一方面，它使管理者的管理活動迅速向股東的目標靠攏；另一方面，它又使管理者更積極地謀求任期內自身利益的最大化，包括報酬最大化、更多晉升機會等。為此，管理者就有動因采用盈余管理來達到自己的目的。如果凈利潤低于獎金方案的下限，管理者就有可能進一步降低凈利潤。這樣，下一年度得到獎金的概率就會增加。相反，如果凈利潤高于獎金方案的上限，管理者在計算報告利潤時就會盡量去除超過上限的部分，因為這部分利潤得不到獎金。只有當凈利潤在獎金方案的上限和下限之間時，管理這才會有增加報告利潤的動機。此外，管理者在卸任之前通常會選擇有利的會計政策調增報告利潤，以獲取最后一次高額獎金。同樣，業(yè)績較差的企業(yè)管理者在任期將到時，為防止或推遲被解雇，也會利用盈余管理來粉飾真實業(yè)績。但是，一旦管理者的變動得到確定，管理者便可能降低當期利潤，以增加未來盈利的可能性。在實行承包制的企業(yè)中，管理者進行盈余管理以達到獲取個人利益的目的的可能性更大。

管理者報酬與會計利潤掛鉤的制度原本是用來消除股東與企業(yè)管理者之間的"信任危機"，但實施的結果卻是事與愿違，非但沒有消除危機，反而加深了危機。最終的結果是管理者通過盈余管理獲取了巨大的私人利益，而股東、底層雇員卻成了名副其實的受害者。

2.盈余管理的具體目的

管理當局為了實現(xiàn)個人利益最大化的最終目的，在實施盈余管理過程中又會有一些具體目的。與其終極目的不同的是，盈余管理的具體目的一般是以促進企業(yè)發(fā)展為中介，以達到公司規(guī)模擴張之后管理者報酬的增加、在職消費層次的提高以及政治前途的發(fā)展等終極目的的實現(xiàn)。盈余管理的具體目的一般表現(xiàn)為四個方面：

一是籌資目的。我國上市公司盈余管理的直接目的就是籌資，當公司首次發(fā)行股票時。《公司法》對企業(yè)有嚴格的規(guī)定，如必須在近三年內連續(xù)盈利，才能申請上市。為達到目的，企業(yè)便采用盈余管理，進行財務包裝，合規(guī)合法地"騙"得上市資格。同時，經(jīng)過盈余粉飾的報表還有助于企業(yè)獲得較高的股票定價。再如上市公司準備配股的時候。中國證監(jiān)會的有關文件規(guī)定，公司"最近三年內凈資產收益率每年都必須在10％以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可略低于9％"。為了達到配股及格線，上司公司便會積極利用盈余管理調整凈資產收益率以達到配股的目的。

二是避稅目的。公司盈余管理的避稅目的是十分明顯的。"合理避稅"之所以成為可能，一方面是由于我國的稅法體系還不十分完善，稅收優(yōu)惠政策頗多；另一方面是由于公司管理者在會計政策和會計方法的選用上有較大的靈活性。比如我國企業(yè)所得稅實行33％的比例稅率，同時又規(guī)定了兩檔照顧性稅率，對企業(yè)管理者而言，稅法的規(guī)定便為其開展盈余管理提供了彈性空間。管理者會通過選用適當?shù)臅嬚吆头椒ㄕ{減應納稅所得額，從而有資格按照顧性稅率繳納所得稅。

三是獲取政治成本的目的。政治成本是指某些企業(yè)面臨著與會計數(shù)據(jù)明顯正相關的嚴格管制和監(jiān)控，一旦財務成果高于或低于一定的界限，企業(yè)就會招致嚴厲的政策限制，從而影響正常的生產經(jīng)營。為了避免發(fā)生政治成本，管理者通常會設法降低報告盈余，以非壟斷等形象出現(xiàn)在社會公眾面前。如微軟公司就曾通過遞延確認實際所得收入來下調盈利，以逃避美國反壟斷機構的指控。

四是規(guī)避債務契約約束的目的。債權人與企業(yè)簽訂債務契約是為了限制管理者用債權人的資產為企業(yè)獲利但卻有損于債權人利益的行為。通常包含一些保證條款以保護債權人利益，如不能過度發(fā)放股利、不進行超額貸款、計提一定比例的償債準備金等等。有些商業(yè)銀行甚至規(guī)定不得向虧損企業(yè)貸款。這些都使得企業(yè)不敢輕易違反有關條款，否則會招致很高的違約成本。如果企業(yè)的財務狀況接近于違反債務契約，管理者就有可能調增報告利潤，以減少違約風險。盈余管理就成為企業(yè)減少違約風險的一個工具。

三、盈余管理的表現(xiàn)形式與防范

1.盈余管理的表現(xiàn)形式

一是多種形式的"利潤儲存器"。有些企業(yè)用不切實際的假設去估計諸如退貨、貸款損失、保修費用等或有事項的準備，這樣，企業(yè)就可在業(yè)績良好時多計提準備，在業(yè)績不佳時少計提準備，以調節(jié)利潤。

二是操縱收入的確認時間。如為了虛增利潤，在銷售完成之前、貨物起運之前，或在客戶還有權取消定貨或推遲購貨之前，就確認收入。當為了少計利潤時就做相反的操作。

三是濫用重要性原則。重要性原則認為，對微不足道的項目則不值得對其進行精確計量和報告。有些企業(yè)以會計上的重要性原則為借口，編造會計數(shù)據(jù)，從而達到粉飾財務業(yè)績的目的。

四是巨額沖銷。有些企業(yè)為了保證未來盈利水平，采取巨額沖銷的手法。例如，在企業(yè)重組過程中夸大重組費用，以隱瞞利潤。而當重組企業(yè)未來盈利不足時，這些虛列的費用，即隱瞞的利潤，就會變成重組企業(yè)的收入。有些兼并公司，尤其是那些通過發(fā)行股票實施兼并的公司，在兼并時確認一大筆研究開發(fā)費用，或預提大量經(jīng)營費用，形成巨額準備。在適當?shù)臅r候就可以調節(jié)利潤。2．盈余管理的防范措施

一是完善會計規(guī)范。首先要求公司在改變會計方法和原則時，應盡可能詳細地披露其改變對利潤的影響，包括增加財務報表附表，詳細列示所有調整項目。其次堅決反對以重要性為借口，為故意虛報業(yè)績開脫責任。再次對收入確認提出嚴格要求，特別要避免收入的提前確認。

二是加強審計監(jiān)控。注冊會計師行業(yè)應明確對被兼并公司研究開發(fā)費的審計原則，對公司兼并中有關巨額沖銷、資產重組以及收入確認等事項的規(guī)則應加以補充、完善。外部審計師必須把信息的完整性放在首位，不允許以追求效率而忽視效果的審計方法取代完整的審計程序。

三是加大監(jiān)管力度。監(jiān)管機構應將那些重組過程中預提費用、進行巨額沖銷的公司，列入重點核查范圍。發(fā)現(xiàn)問題應進行嚴厲的處理，加大懲罰力度。同時，監(jiān)管機構還應加強正確引導，使企業(yè)的經(jīng)營管理者建立起公允、合法、一貫地進行會計盈余報告的理念。

參考文獻：

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第2篇

基于各種各樣的動機，盈余管理已經(jīng)普遍存在于企業(yè)之中。對盈余管理動機的研究一直受到學者們熱捧，結合國內外學者研究成果，可以將盈余管理動機總結為以下三點，即資本市場動機、契約動機以及政治成本動機。

（一）資本市場動機盈余管理中的資本市場動機又可以進一步細分為證券融資動機、收購動機和達到分析師預測動機。1.證券融資動機上市公司為了符合IPO條件，往往會在IPO前一年通過盈余管理，調高利潤。而在IPO成功之后，被調高的應計項目會被調回。無論是國外學者還是國內學者，都得出了類似的研究結論，國內學者結合中國特有的經(jīng)濟環(huán)境背景，驗證了在我國上市公司IPO過程中，存在盈余管理行為（張宗益、黃新建，2003）。另外，上市公司存在著為避免虧損而實施盈余管理行為。尤其在我國資本市場中，上市公司連續(xù)三年虧損將面臨退市風險，因此，為了保存稀缺的上市“殼資源”，便出現(xiàn)了避免連續(xù)虧損而實施的盈余管理行為。陸建橋（1999）發(fā)現(xiàn)上市公司一旦出現(xiàn)虧損，在出現(xiàn)虧損年份往往存在顯著的、向下的盈余管理行為，學者們稱之為“洗大澡”。2.收購動機在企業(yè)收購過程也存在著盈余管理行為。在控股合并中，收購企業(yè)則會調高利潤，這樣可以獲得更高的換股比例。在合并期間，調整應計項目約占收購企業(yè)總資產2%，在收購結束后，調高的盈余會被轉回。3.達到分析師預測動機管理者為了使企業(yè)的盈余符合分析師預測，會進行盈余管理，尤其是當預計實際盈余無法達到分析師預測時，企業(yè)管理者通常會進行向上的盈余管理來調高盈余。盈余管理的方向與分析師預測有高度相關性，當分析師做出“買進”投資建議時，公司往往調高盈余；當分析師做出“賣出”投資建議時，公司往往調低盈余。

（二）契約動機企業(yè)是“若干契約的結合”，利益相關者期望這些契約能夠得到監(jiān)督。常見的契約有債務契約、管理層報酬契約以及公司章程等。基于國內外研究，我們重點討論債務契約和管理層報酬的盈余管理動機。1.基于債務契約的盈余管理動機既然企業(yè)是“若干契約的結合”，那么企業(yè)也就存在違反契約的風險，而債務契約是存在于企業(yè)中很典型的一類契約。當企業(yè)盈余降至債務契約臨界點時，也意味著企業(yè)面臨違反債務契約的風險，為避免額外的違規(guī)罰款，企業(yè)可能通過調整應計項目來增加盈余，而改變折舊方法是管理者常常使用的方法之一，如將加速折舊轉變?yōu)橹本€法。當然，除了應計盈余管理，真實盈余管理也會用來避免違反債務契約風險，例如在股利支付契約中，管理者可以直接修改股利支付條款或者削減股利支付額。2.基于管理層報酬契約的盈余管理動機一旦企業(yè)存在管理層報酬契約，就會存在基于管理層報酬契約的盈余管理動機。基于理性人假設，為了實現(xiàn)個人薪酬最大化，管理者會在政策法規(guī)允許范圍內，最大限度的操縱報告盈余。Healy（1985）研究了在設有獎金上下限和沒有設獎金上下限兩種情況下，管理者會有怎樣不同的反應。即如果顯示在設有獎金上下限時，管理者傾向于通過應計項目降低當期收入，在沒有設有獎金上下限時，管理者傾向于通過應計項目增加當期收入。

（三）政治成本動機政治活動理論認為政治活動中需要利用會計信息，政策法規(guī)的制定實施都需要得到會計數(shù)據(jù)的支持驗證。因此，企業(yè)管理層基于政治動機的原因將會在會計準則允許的范圍內選擇最有利于實現(xiàn)自身利益最大化的具體政策程序。目前，在反壟斷和反傾銷調查中，常常涉及政治成本動機的盈余管理，實證研究重點也集中在這兩個方面。對申請進口減免稅公司進行調查研究發(fā)現(xiàn)，這些公司在申請當年會通過遞延應計收益來調低當期收益，以使自身符合進口減免稅的標準。同樣，受到反壟斷調查的公司一般都會在調查當年進行向下的盈余管理行為。在對加拿大多家申請了反傾銷的企業(yè)進行的實證研究發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)普遍調低了利潤，以期獲得加拿大外貿法庭的支持。但是進一步研究發(fā)現(xiàn)這種為了實現(xiàn)反傾銷調查而進行的盈余管理能夠被股票市場識破，而且能夠及時修正被調低的盈余。

二、新會計準則實施對真實及應計盈余管理水平影響

會計準則的作用在于降低內部管理層與外部利益相關者之間信息不對稱，促進資源優(yōu)化配置。然而，會計準則畢竟不能窮盡所有，難以兼顧會計信息的相關性和可靠性，這就需要管理層做出必要的職業(yè)判斷。2007年1月1日，新會計準則在我國上市公司中強制執(zhí)行，新會計準則以原則為導向，趨同于國際財務報告準則。自實施以來，關于新會計準則能否提高會計信息質量，緩解盈余管理一直受到學者的激烈爭論。對新會計準則與盈余管理的關系，沈烈和張西萍（2007）認為新會計準則的實施給盈余管理提供的空間有消有長，但總體來說應該是消大于長。

（一）新會計準則對應計盈余管理水平影響會計準則是會計信息相關性和可靠性均衡的結果，準則制定者關心的核心問題是應當給予管理層哪些職業(yè)判斷，以及職業(yè)判斷空間的大小。隨著新準則的實施，我們需要了解在新準則實施之后，應計盈余管理的水平和頻率是上升還是下降了。一方面，新準則擴大了管理層職業(yè)判斷的范圍，增加了準則的科學性和適用性（公允價值的運用、研發(fā)費用可以資本化）。另一方面，新準則也對盈余管理的重災區(qū)進行了一定限制（限制資產減值的轉回，規(guī)范企業(yè)合并，限制公允價值的運用，完善會計信息披露制度）。下面就新準則對應計盈余管理水平的影響作詳細分析。新會計準則給予管理層更多的職業(yè)判斷空間，理論上來說應計盈余管理水平會增加。與舊會計準則相比，新會計準則最大的特點是引入公允價值概念。38項具體準則中，涉及公允價值的就有20項，管理層可以利用公允價值來操縱盈余。如準則第12號《債務重組》中規(guī)定：使用非現(xiàn)金資產償債進行債務重組時，企業(yè)可以按照非現(xiàn)金資產的公允價值沖減原債務賬面價值，差額將直接計入當期損益，這必然就存在了盈余管理的空間。又如準則《非貨幣性資產交換》中規(guī)定：當非貨幣性資產交換具備“換入資產的未來現(xiàn)金流量在風險、時間和金額方面與換出資產顯著不同”、“換入資產與換出資產的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產和換出資產的公允價值相比是重大的”兩個條件之一，便可認定該項交換具備商業(yè)實質。在判斷是否具備商業(yè)實質的過程中，需要會計人員的職業(yè)判斷。新會計準則在提供了更多職業(yè)判斷空間的同時，對盈余管理重災區(qū)也給予了一定的限制。1.舊準則規(guī)定合并報表的合并范圍是母公司控制的投資單位，母公司可以任意改變投資比例，從而改變合并范圍。新準則修改了合并范圍的規(guī)定，要求遵循實質重于形式原則，擴大的合并范圍。另外，建立了嚴格的合并會計信息披露制度，因此通過合并報表進行盈余管理的空間大大縮小。2.舊準則規(guī)定已計提的資產減值準備在資產轉銷后可以轉回，這一規(guī)定為我國上市公司實施應計盈余管理提供了條件（趙春光，2006）。新準則規(guī)定資產減值一經(jīng)計提，日后不能轉回。3.新準則雖然引入了公允價值概念，但同時也對應用公允價值做了嚴格限制，避免企業(yè)濫用公允價值。4.新準則相對于舊準則，更加注重會計信息的披露，制定了嚴格的會計信息披露制度，這不僅有利于信息的傳遞，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，而且限制了企業(yè)的應計盈余管理行為。

（二）新會計準則對真實盈余管理水平影響新準則對應計盈余管理的濫用進行了一定程度的限制，如資產減值轉回的限制、合并范圍的限制等。隨著我國資本市場的不斷發(fā)展完善，監(jiān)管機構對應計盈余管理行為也加強了監(jiān)督。市場分析師和投資者的不斷成熟，使得企業(yè)利用應計盈余管理操縱盈余更易被市場察覺，因此，我們分析在這樣的背景下，那些應計盈余管理行為受到限制的企業(yè)會轉而進行成本更高的真實盈余管理。與應計盈余管理行為相比，真實盈余管理具有隱蔽、不易面臨監(jiān)管的優(yōu)點。實際上，我國上市公司長期以來一直重視真實盈余管理，只是理論界沒有引起足夠的關注。隨著新會計準則在我國上市公司中全面實施，大量應計盈余管理行為受到限制，理論上說真實盈余管理將被更多的上市公司所采用。當然，真實盈余管理行為所付出的成本要大于應計盈余管理，并且不是所有上市公司都符合實施真實盈余管理的條件。另外，能夠實施真實盈余管理行為的企業(yè)，說明其質地較好，管理層對企業(yè)前景有著良好的預期，能夠向市場傳遞利好消息。對于不同的盈余管理動機，真實盈余管理水平的變化也有所不同。前面已經(jīng)討論了盈余管理的三大動機，其中在資本市場動機中，有保盈、保增長和配股等。一般來說，具有保盈動機的公司，其經(jīng)營業(yè)績處于較差狀況，雖然新準則限制了應計盈余管理行為，但這些具備保盈動機的企業(yè)很可能自身不具備實施真實盈余管理的條件和能力，因此新準則的實施不能顯著促進這些企業(yè)真實盈余管理的使用水平。而對于具有配股動機的企業(yè)，其經(jīng)營狀況處于良好，當應計盈余管理受到限制后，這些企業(yè)更可能也更有余地實施真實盈余管理行為。

三、小結

第3篇

通過束縛管理者的行為，在委托和關系中，經(jīng)營者行使權利從中獲得益處和企業(yè)的財務指標息息相關，關于盈余管理會計政策的選擇，就是企業(yè)會計信息不全面性。

1、變更會計政策。

股票上市公司的經(jīng)濟業(yè)務比較復雜多樣，其中，有許多種可以選擇的經(jīng)濟業(yè)務的會計政策的一部分，企業(yè)可以通過會計政策的改變來實現(xiàn)股權激勵機制的改變，實現(xiàn)了公司盈余。

2、變更會計估計。

會計變更是指企業(yè)有效利用信息或事務處理不確定性評價的結果，會計經(jīng)濟業(yè)務的一部分本身是不穩(wěn)定的，這就需要管理者做出的存在一定的主觀性，這使得會計評估有效地根據(jù)公司的實際狀況。

3、收入與費用的確認

在企業(yè)的實際運作，將通過收入與費用的變化來調節(jié)利潤，當企業(yè)需要提高利潤的企業(yè)將不在銷售確認條件確認收入的實現(xiàn)將未來收入轉移到這一段。

4、非經(jīng)常性損益

盈余管理的重要手段之一就是非經(jīng)常性損益，在企業(yè)經(jīng)營管理中，常常使用的非經(jīng)常性損益的時間有效性，對企業(yè)內部的虧損進行適當調整，因為它不需要指數(shù)計算ST，P公司盈余扣除非經(jīng)常性損益，因此許多公司使用收益管理的項目，為了避免連續(xù)虧損造成的特殊待遇，暫停上市，甚至退市的風險。?

5關聯(lián)交易。

企業(yè)采用調整脫機模式實施項目的盈余管理，但這種方式很容易檢測，因此公司開始采用關聯(lián)交易進行盈余管理，并按照協(xié)商定價原則，價格取決于需求的變化。

二、上市公司在股權激勵機制下實現(xiàn)盈余的策略

（一）對管理層激勵機制設計的策略。

雖然會計信息中發(fā)揮著重要作用的激勵合同，但我國市場經(jīng)濟制度并非完美無缺。所以結合經(jīng)營者績效評估和其他指標的充分考慮委托人一旦性能指標和市場價值等。

（二）對證券市場運行嚴口監(jiān)管的策略。

市場價值指數(shù)是反應性能的主要途徑，提高股票市場的效率，可以創(chuàng)建激勵制度，良好的外部環(huán)境，因此，我們將嚴格控制上市接近確保質量的同時加強公司上市公司的信息披露，保證同時企業(yè)盈余管理行為的規(guī)范化。

（三）對公司治理結構的策略。

做的順利實施股權激勵制度，加強企業(yè)內部治理結構的建設和加強控股股東的監(jiān)督，除了采取措施，督促上市公司加強內部建設，制定嚴格的管理制度，最后積極構建公司治理文化促進誠信的發(fā)展文化。

（四）對管理者市場層面的策略。

專業(yè)素質的人員、管理者是企業(yè)走向健康發(fā)展道路的關鍵之一，股權激勵制度有效的建立需要高層管理人員的優(yōu)化配置，選擇一個高水平的經(jīng)理，其次，通過市場手段扮演經(jīng)理的激勵和約束的角色建立一個完美的人才競爭機制。

三、總結