會計債券投資范文

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第1篇

一、短期持有、以賺取差價為目的的債券投資

投資者取得債券的目的，主要是為了近期內出售以賺取差價，則購買的國債、普通公司債券和可轉換公司債券均屬于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，應通過“交易性金融資產”科目核算。

[例1]甲公司2008年5月1日在二級市場支付價款202萬元購入面值1000元2000份公司債券，2008年6月30日，該債券的公允價值為2067)-元，2008年8月5日，該公司出售該債券，取得凈收A210萬元。

甲公司的會計處理如下：

2008年5月1日，在二級市場購人公司債券

借：交易性金融資產――成本

2020000

貸：銀行存款

2020000

2008年6月30日，確認公司債券公允價值變動

借：交易性金融資產――公允價值變動40000

貸：公允價值變動損益40000

2008年8月5日，該公司出售公司債券

借：銀行存款

2100000

公允價值變動損益40000

貸：交易性金融資產――成本

202(~00

――公允價值變動40000

投資收益80000

二、長期持有、有明確的意圖和能力持有至到期的債券投資

企業購買國債、普通公司債券的意圖是為了持有至到期。以期獲得固定的收益，應通過“持有至到期投資”科目核算。此種債券投資按《企業會計準則第22號――金融資產確認和計量》“持有至到期投資”的相關規定進行會計處理。

三、長期持有、以行使轉換權為目的的債券投資

這種目的只能進行可轉換公司債券投資，投資者取得可轉換公司債券的目的，主要是為了行使轉換權，以期獲得更大的收益，則購買的可轉換公司債券屬于以公允價值計量且其變動計入所用者權益的金融資產，應通過“可供出售的金融資產”科目核算。

[例2]甲公司于發行日2007年1月1日按面值購入3年期的可轉換公司債券2000份，每份面值1000元，債券票面年利率為6％，利息按年支付，每年12月31日支付；每份債券均可在債券發行1年后的任何時間轉換為250股普通股。該債券發行時，二級市場上與之類似沒有轉換權的債券市場利率為9％。假定2008年12月31日，該債券的公允價值為206萬元，2008年1月10日，甲公司將持有的可轉換公司債券全部轉換為普通股股票。

甲公司的會計處理如下：

(1)2007年1月1日，購人可轉換公司債券

甲公司購入的可轉換公司債券價值由兩部分構成，一部分是債券價值，一部分是期權價值，應分別確認。

按9％的折現率計算，可轉換公司債券的債券價值=2000000 x(P／F，9％，3)+120000 x(P／A，9％，3)=1848122(元)

可轉換公司債券期權價值=2000000-1848122=151878(元)

借：可供出售的金融資產――債券成本1848122

――期權成本 151878

貸：銀行存款

2000000

(2)2007年12月31日，收到可轉換公司債券利息，確認公允價值變動

可轉換公司債券的期權價值由兩部分構成，即內在價值和時間溢價。在發行日，上市公司規定的轉股價通常高于發行可轉換公司債券日該公司股票的市價，此時，期權的內在價值通常為0，可轉換公司債券的期權價值主要為時間溢價。但是，隨著時間的延續，期權的時間溢價將逐漸降低；而可轉換公司債券的債券價值卻隨著時間的延續逐漸向債券面值靠近，價值逐漸升高。因此，企業在計算獲取的利息時，將按實際利率計算的利息與實際收到的利息的差額調減期權價值，相應調增加債券價值。

按實際利率計算的利息=1848122×9％=166331(元)

實際收到的利息=2000000×6％=120000(元)

二者的差額=166331-120000=46331(元)

借：銀行存款

120000

可供出售的金融資產――債券價值變動46331

貸：投資收益

120000

可供出售的金融資產――期權價值變動46331

可轉換公司債券公允價值的變動主要由于可轉換公司債券期權價值發生變化引起，隨著發行方普通股市價的提高，期權的內在價值也在不斷增加。因此，公允價值的變化應計入期權價值變動。

借：可供出售的金融資產――期權價值變動60000

貸：資本公積――其他資本公積

60000

(3)2008年1月10日，甲公司將可轉換公司債券轉換為股票

借：可供出售的金融資產――股票成本 2000000

資本公積――其他資本公積

60000

貸：可供出售的金融資產――債券成本

1848122

――期權成本

151878

第2篇

關鍵詞：企業會計準則；長期債券投資；會計處理

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A 文章編號：16723198（2012）20009902

債券投資因其收益相對穩定、安全性高、流通性強，而廣為穩健投資者所歡迎。在會計處理中，債券的溢價、折價的攤銷是債券投資核算的難點。由于債券溢、折價的存在，導致企業每期應計利息收人與實際利息收益不相等，從而債券投資溢、折價的攤銷，易被誤認為投資收益得以增加或減少的原因。

長期債券投資，是投資報酬約定在先，然后才發行的，債券的發行總會經歷一定的時間，資金的供求是時刻都在變動的，所以才會出現票面利率與實際利率不等的情況發生，然而協議是約束雙方當事人的一種合同。我們在經濟活動中，是根據市場的變動來調整投資策略的，正常情況下，投資者的投資決策總是希望獲取最大的報酬。顯而易見，投資企業是按照事先約定好的報酬標準來計算利息的（應收利息=票面利率×票面面值），而投資收益的實際取得是根據市場上的公允價標準來計算收益的（投資收益=實際出資金額×市場的實際利率），差額部分作為債券溢、折價即利息調整來處理。在資本市場中，由于企業債券具有節稅功能，資金成本相對低等特點，并可為債券發行企業提供財務杠桿收益，因此，債券發行已成為成長性良好企業最主要的融資方式之一。

1 企業會計準則對長期債券投資的規定

（1）企業會計準則對長期債券投資使用核算科目及明細科目：資產類科目“持有至到期投資”（下設“成本”、“利息調整”、“應計利息”三個二級科目）、“持有至到期投資減值準備”、“應收利息”；損益類科目“資產減值損失”。

（2）企業會計準則對長期債券投資的成本確定：按照債券的票面價值借記成本“持有至到期投資——成本”；按照實際支付的購買價款和相關稅費貸記“銀行存款”，按照其差額借記或貸記“持有至到期投資——利息調整”，實際支付的價款中包含已到付息期但尚末領取的債券利息借記“應收利息”。

（3）企業長期債券投資在持有期間，在債務人應付利息日，按照分期付息、一次還本的長期債券投資票面利率計算的利息收入，借記“應收利息”科目（票面利率×面值），借記“持有至到期投資——利息調整”，貸記“投資收益”科目（實際利率×攤余成本）。

企業長期債券投資在持有期間，長期債券投資存在重分類的問題，借記“可供出售的金融資產”（重分類日公允價值），貸記“持有至到期投資”（賬面價值），貸記“資本公積”（差額）；長期債券投資在資產負債表日，發生減值時，計提減值準備，借記“資產減值損失”，貸記“持有至到期投資減值準備”。

企業長期債券投資在持有期間，對持有至到期投資的利息調整在債券的存續期間內采用實際利率法攤銷，長期債券投資存在重分類的問題，長期債券投資在資產負債表日，計提減值。

（4）企業處置或到期收回長期債券投資，應當按照實際取得的價款或收回的債券本金（或利息），借記“銀行存款”等科目，借記“持有至到期投資減值準備”，貸記“持有至到期投資”，按照其差額貸記或借記“投資收益”科目。

2 企業會計準則對長期債券投資的會計核算案例分析

2009年1月1日，紅華公司支付200萬元（含交易費用）從深圳證券交易所購入T公司同日發行的5年期債券150000份，面值210萬元，票面利率5%，于年末支付本年利息（即210×5%=10.5萬元），本金最后一次償還。實際利率為10%。

（1）2010年12月31日，有客觀證據表明T公司發生嚴重的財務困難，紅華公司據此認定T公司的債券發生了減值，并預期2011年12月31日將收到利息10.5萬元，2012年12月31日將收到利息10.5萬元，但2013年12月31日將收到本金150萬元。

（2）2011年12月31日收到T公司支付的利息10.5萬元。2012年12月31日收到T公司支付的利息10.5萬元，并且有客觀證據表明T公司財務狀況顯著，T公司的償債能力有所恢復，估計2013年12月31日收到利息10.5萬元，本金180萬元。

（3）2013年12月31日收到T公司支付的利息12.5萬元，本金180萬元。

解析：①2009年1月1日，購入債券

借：持有至到期投資——成本 250

貸：銀行存款 200

持有至到期投資——利息調整 50

②2009年12月31日，確認實際利息收入

借：應收利息 12.5（250×5%）

持有至到期投資——利息調整 7.5

貸：投資收益 20（200×10%）

③2009年12月31日，收到票面利息（以后年度實際收到利息略）

借：銀行存款 12.5

貸：應收利息 12.5

④2010年12月31日，確認實際利息收入（計提減值）

確認利息收入

借：應收利息 12.5

持有至到期投資——利息調整 8.25

貸：投資收益 20.75〔（200+7.5）×10%〕

確認減值損失

攤余成本=200+7.5+8.25=215.75萬元

現值=12.5×（P/F，10%，1）+12.5×（P/F，10%，2）+150×（P/F，10%，3）=134.34萬元

確認減值損失=215.75-134.34=81.41萬元

借：資產減值損失 81.41

貸：持有至到期投資減值準備 81.41

⑤2011年12月31日，確認實際利息收入

借：應收利息 12.5

持有至到期投資——利息調整 0.93

貸：投資收益 13.43（134.34×10%）

⑥2012年12月31日，確認實際利息收入

借：應收利息 12.5

持有至到期投資——利息調整 1.03

貸：投資收益 13.53（135.27×10%）

轉回計提減值準備

2012年12月31日預計的現金流量現值=（200+125）/（1+10%）=193.18萬元

2012年12月31日轉回前的賬面面價值=135.27+103=136.30萬元

所以應轉回計提減值準備金額=193.18-136.30=5506萬元

2012年12月31日，確認公司債券投資減值損失轉回額56.88萬元

借：持有至到期投資減值準備 56.88

貸：資產減值損失 56.88

⑦2013年12月31日，確認利息收入及收回本金

借：應收利息 12.5

持有至到期投資——利息調整 6.64

貸：投資收益 19.31

借：銀行存款 12.5

貸：應收利息 12.5

借：銀行存款 180

持有至到期投資——利息調整 5.47

持有至到期投資減值準備 24.53

貸：持有至到期投資——成本210

對企業損益累計影響=20+20.75-81.41+13.43+13.53+56.88+19.31=62.5萬元

3 對持有到期投資的利息調整在債券的存續期間內采用實際利率法攤銷的原理

新企業會計準則要求債券溢、折價采用實際利率法攤銷。實際利率法是按實際利率和債券的期初攤余成本確定債券的實際利息費用（或收益），再按其與債券票面利息費用（或收益）的差額確定當期債券溢、折價攤銷金額的方法。實際利率法攤銷債券溢、折價的幾個核心問題：債券溢折價的形成、債券實際利率的確定、債券溢、折價的攤銷以及債券溢折價攤銷的會計核算等內容。并從發行債券企業和購買債券企業的不同角度進行分析。債券發行價格主要因債券的票面利率（或名義利率）與實際利率（或市場利率）的。當債券票面利率高于實際利率，表明債券發行單位實際應按票面利率支付的利息將高于按實際利率計算的利息，發行單位應按高于債券票面價值的價格發行，即溢價發行。溢價發行對于發行單位而言，是為以后多付利息而事先得到的補償；對投資者而言，是為以后多得利息而事先付出的代價。如果債券的票面利率低于市場利率，表明債券發行單位實際應按票面利率支付的利息將低于按實際利率計算的利息，發行單位應按低于債券票面價值的價格發行，即折價發行。折價發行對于發行單位而言，是為以后多付利息而事先給予投資方的補償；對投資者而言，是為以后少得利息而事先獲得的報酬。

通過對上述經濟業務的分析，以期能幫助財會人員更好理解和掌握長期債券投資的會計處理。

參考文獻

[1]財政部會計司編寫組.企業會計準則講解2006[M].北京：人民出版社，2007，（1）.

第3篇

【關鍵詞】 債券估價；持有至到期投資；攤余價值

現行《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》和《企業會計準則――應用指南2006》對持有至到期投資定義與會計核算做出了解釋，但是涉及會計處理問題中攤余成本的計算仍然需要進一步明確，本文正是基于債券估價這個角度展開分析的。

一、債券估價

（一）債券估價的基本理論

債券是發行者為籌集資金而向債權人發行的，在約定時間內支付一定比例的利息，并在到期時償還本金的一種有價證券。債券估價估計的是債券的內在價值，它是債券按照票面利率計算的利息和到期收回的本金現值之和。典型的債券是固定利率、每年計算并支付利息、到期歸還本金。其基本模型是：

其中：V為債券價值，r為票面利率，i為貼現率（一般采用當時的市場利率或投資人要求的必要報酬率），M為面值，I為票面利息，n為債券到期前的年數。

在這個公式當中，有兩個問題需要清楚，對于理解持有至到期投資會計處理非常重要，首先是r和i的差異問題。r是票面利率，它是指債券發行者預計一年內向投資者支付的利息占票面金額的比率，一般在債券契約中規定，與票面利率相對應的是市場利率i，即債券發行時，金融市場通行的利率。在多數情況下，債券的票面利率和市場利率是不一致的，正是由于這種不一致，才使得債券的內在價值和票面價值不一致，即債券的現值和債券的面值不一致。那么為什么債券的票面利率和市場利率會不一致呢？因為在現實中，債券的發行申請和實際發行之間存在一個時間差，當申請發行時往往票面利率和市場利率是相等的，這時債券的估價（或者說現值）和面值是相等的，但是，當實際發行時，已經過去了一段時間，市場利率不斷變化，而票面利率是契約中規定的，這個時候就很難保證市場利率和票面利率的一致。其次是發行價值（即債券內在價值）和面值的差異問題。當然兩者不同是由于市場利率和票面利率引起的，不過我們還要明白如何引起，如果發行價值小于面值，表明市場利率大于票面利率。市場利率在公式（1）的分母上，當和分子上的票面利率相等時，發行價值和面值相等；而分母大，分子不變，一除就會變小，所以發行價值小于面值，債權人在買債券時，需要最低獲得市場利率的報酬，而債券發行人（債務人）只能按照票面利率給予回報，在市場利率大于票面利率的情況下，顯然給債權人回報低，債券發行人為了彌補這個差額，吸引投資人（債權人），只好折價發行，即為了將來少給投資人（債權人）利息，而事先少收錢即事先付出代價。反之，如果溢價發行，則表明債券發行人為了將來多給投資人（債權人）利息，而事先獲得的補償。

（二）債券估價的計算及舉例

債券購買價格（估價）=每年的利息×年金現值系數+債券面值×復利現值系數；V=I×（P/A， i， n）+M×（P/F， i， n）

例1：甲公司2009年1月1日購入乙公司同日發行的2年期債券，面值100萬元，票面利率為4%，假設甲公司要求的必要報酬率（即市場利率）為5%，則該債券的價值為多少？

=100萬元×4%×（P/A， 5%， 2）+100萬元×（P/F， 5%， 2）

=4萬元×1.8594+100萬元×0.9070=98.1376萬元

從以上例子可以看出：第一，債券的市場利率高于票面利率，是折價發行，發行價格明顯低于面值；第二，為了使投資人（債權人）獲得5%的回報，雖然每年年末給予4%利息，但是事先給予了投資人（債權人）1.8624萬元的折讓，即債券發行人事先發行時付出了100萬元－98.1376萬元=1.8624萬元的代價。

二、持有至到期投資的會計處理

（一）持有至到期投資會計處理的基本理論

債券投資的目的是為了獲得一定的收益，同時承擔一定的風險。對債券持有者來說，購買債券后，可以定期獲得固定的利息。如果發行債券的公司不違約，由債券所產生的現金流量，應該是每年的利息和債券到期時收回的本金。對于債券持有者來說，獲得的債券，會計上稱之為“持有至到期投資”，屬于金融資產的范疇。它有三個特點：一是到期日固定、回收額固定或可確定；二是有明確的意圖：持有至到期；三是公司有能力持有至到期。

持有至到期投資的會計處理，著重于該金融資產的持有者打算“持有至到期”。未到期通常不會出售或重分類為其他金融資產，因此持有至到期投資的會計處理主要應解決該金融資產實際利率的計算（到期收益率）、攤余成本的確定、持有期間的收益確認以及將其處置時損益的處理。為了核算的需要，通常設置“持有至到期投資――成本”、“持有至到期投資――利息調整”、“應收利息”、“投資收益”等科目。其中“持有至到期投資――利息調整”主要應用在面值和實際發行價格差額的處理上，最終把票面利息調整為實際利息，使兩者在持有期結束時計算之和相等。

（二）持有至到期投資的會計處理及舉例

企業取得持有至到期投資，應按該投資的面值，借記“持有至到期投資――成本”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”，兩者的差額借記或貸記“持有至到期投資――利息調整”。

例2：接例1，甲公司2009年1月1日購入乙公司同日發行的兩年期債券，準備持有至到期，該債券面值100萬元，票面利率4%，實際市場利率5%（可用插值法求得），實際支付價款981 376元，每年付息一次。計算利息時采用實際利率法。

購入時：借：持有至到期投資――成本1 000 000

貸：銀行存款981 376

持有至到期投資――利息調整18 624

2009年12月31日按實際利率確認投資收益：

實際利息收入=期初攤余成本×市場利率

=981 376×5%

=49 068.8（元）

應收利息=面值×票面利率

=1 000 000×4%

=40 000（元）

債券折價攤銷=49 068－40 000=9 068.8（元）

借：應收利息 40 000

持有至到期投資――利息調整9 068.8

貸：投資收益 49 068.8

分析：購入面值100萬元的債券時，實際只支付了981 376元，少付18 624元，屬折價購入，因此在后續的計量中，實際獲得利息會比應得到的利息少18 624元，少付多少，必然少得多少。通俗地講，攤余成本是攤銷余下的成本，理論上是指資產或負債初始計量成本加上后續計量過程中前期攤余成本與實際利率之積，扣除前期本金收回的金額。2009年末應收利息49 068.8元，因為確實付出的是981 376元，希望獲得5%的回報，但是只能獲得40 000元，因為債券按照面值和票面利率支付利息，表面上少收到9 068.8元，其實際原因是在初始計量時少付了9 068.8元。

2010年12月31日按攤余成本和實際利率確認投資收益。

實際利息收入=期初攤余成本×市場利率

=（981 376+49 068.8－40 000）×5%

=49 522.24（元）

應收利息=面值×票面利率

=1000 000×4%

=40 000（元）

債券折價攤銷=49 522.24－40 000

=9 522.24（元）

由于存在誤差，最后一年應將剩余折價攤銷完畢，故應攤銷18 624－9 068.8=9 555.2（元），誤差為9 555.2－9 522.24

=32.96（元）。

借：應收利息40 000

持有至到期投資――利息調整9 555.2

貸：投資收益 49 555.2

分析：本年期初攤余成本實際就是上期攤余成本981 376元，加上應該得到的利息49 068.8元，減去實際收回的利息40 000元，也就是到2010年末還剩下實際付出的金額（通俗講就是付出的代價還剩下多少沒有收回），這部分應按照實際市場利率獲得收益（981 376+49 068.8－40 000）×5%=49 522.24元，但按照面值只能獲得40 000元，應攤銷9 522.24元，即少收到9 522.24元，當然原因是在購入時已經提前少付出了9 522.24元，因為該債券一共兩年時間，因此對于剩余的折價應全部攤銷完畢 ，由于存在誤差，應攤銷18 624－9 068.8=9 555.2元。通過分析發現，持有至到期投資――利息調整，借貸方余額為零，投資方之前少付出的代價，正好在獲得利息的時候得到了證實，（貸方）18 624元=（借方）9 068.8元+9 555.2元。之所以出現利息攤銷這樣的問題，和會計上權責發生制的確認原則是分不開的，這樣做使會計處理上更科學合理。

（三）結論與啟示

1.債券估價間接地告訴我們持有至到期投資會計處理中問題的出現是由于資金時間價值觀念引起的，在學習會計知識的同時，首先要搞明白問題出現的原因是什么，為什么會存在利息調整，為什么在利息調整過程中采用實際利率法正好在到期時調整完畢。其實會計處理很簡單，前提是要把這些問題都搞清楚，而不是就會計處理進行會計處理，否則學習起來就會比較吃力，進而變得似懂非懂。2.持有至到期投資在會計處理同時，還會涉及到初始計量支付價款中包含已到期尚未領取的利息、傭金和手續費等問題，在后續計量中還會涉及到持有至到期投資的減值，未持有至到期發生的重分類調整，最后也可能提前處置等問題，這些問題在本文中都沒有充分的涉及，不過只要清楚了攤余成本的形成，其他問題就迎刃而解了。3.持有至到期投資的會計處理是財務會計學習中的一個難點，特別是會計處理中應用實際利率法進行債券利息的調整一直是難以理解的突出問題，而在財務學習中，這樣的問題很多，作為初學者，首先接觸到的就是持有至到期投資，因此它的學習直接或間接地影響著其他知識的學習。4.學習持有至到期投資會計處理困難的主要理由應該是財務管理的學習滯后，其次是會計中權責發生制原則的應用。如果明白了這兩條，持有至到期投資會計處理的學習將變得容易許多，當然在會計學習過程中還會碰到很多這樣的問題，因此，跨課程知識的融會貫通就顯得比較重要了。

【參考文獻】

［1］ 中國注冊會計師協會.會計［M］.經濟科學出版社，2009.

［2］ 祝伯紅.新編財務管理［M］.大連理工大學出版社，2008.