財務風險防范體系范文

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第1篇

關鍵詞:能源行業 財務風險 防范體系

所謂“財務風險”指的是一個經濟實體的財務成果和狀況蘊含的風險，能源行業往往是技術密集型、資金密集型與勞動力密集型行業，而能源行業普遍具有投資大、周期長的特點，容易在各個方面，包括技術方面、經濟方面等產生不少不確定性因素，因而構筑高效的防范體系是十分必要的。以電網企業為例，隨著我國電力體制改革逐步走向深水區，電網企業傳統的管理模式正在進行著由內而外的改變，隨之也產生了各種風險。其中尤以財務風險最為引人關注，財務管理環節的疏漏容易導致電網企業發生大規模的財務危機，因而如何才能辨識、控制財務風險，是一個亟待解決的問題。本文在對電網企業進行財務風險分析的基礎上，從多方面給出財務風險防范體系的構建模式，具有比較好的理論價值與實踐意義。

一、能源行業財務風險分析

(一)外部風險分析

1、能源行業的政策性財務風險

指的是由國家的相關政策對能源行業資本運營而產生的風險，舉例來講，國家的利率調整、財稅政策變動與調整等。以電網企業為例，電網的建設與改造需要定期投入巨額資金，一旦電價政策發生改變，其財務指標便會面臨風險。眾所周知，我國目前的電價機制尚未理順，因此在電價調整時，企業收益便會面臨不確定性。

2、能源行業的金融性財務風險

我國當前的金融資本市場尚未發展完善。而隨著能源行業的改革，一些資產重組行為以及產權交易行為的不規范，導致資本運營效率難以提升。以電網企業為例，在宏觀環境之下，企業的擴大生產往往靠大量貸款來實現，由于資金的來源不夠多樣化，導致電網企業往往存在資產負債率偏高的情況，金融性財務風險也相應增加。

(二)內部風險分析

1、能源行業的籌資風險

能源行業處于籌資的需要，而面臨著收益不確定，因而產生內部財務風險，此外，難以定期償付本息也構成財務風險。以電網企業為例，由于自有資金不足，加之近年來在農網建設的投資非常大，導致不少企業資產負債率高，面臨著比較大的還本付息壓力。再加上近期銀行利率呈現持續上調趨勢，還貸壓力明顯增加。

2、能源行業的資產風險

對于電網企業而言，資產風險是比較普遍的風險，也會造成較大的危害。電網企業雖然擁有比較大的資產量，但是資產質量卻不容樂觀。舉例來講，資產的產權不夠明晰，不良資產高居不下，賬面資產與效能資產差異較大，外欠電費巨大等，因而導致了比較大的資產結構風險。

3、能源行業的投資風險

隨著我國電網企業的持續發展，電網企業遇到越來越多的投資活動。對于長期投資而言，因為期限很長，因而難以避免一些無法預料的因素，包括資金到位情況、工程質量情況以及工程進度情況等，均對投資回報率產生較大影響。對于短期投資而言，因為流動資金的結構出現問題或者市場價格的變化，均會使預期目標受到影響。

4、能源行業的支付風險

以電網企業為例，電費收入是電網企業的產品收入來源。電費回收的高難度為電網企業帶來較大的支付風險。陳欠電費一旦數額發展到一定程度，便會形成壞帳，嚴重影響企業的正常資金周轉，導致了比較大的運營風險。

5、能源行業的內控風險

能源企業的內控風險，主要原因在于公司內部沒有構建健全的控制制度、以及沒有嚴格執行內部控制制度，沒有配置比較強的監督體系。一旦內控制度失效，企業就難以完全避免某些管理人員的非法行為，包括挪用公款、假公濟私等行為。雖然上述行為難以被及時察覺，但卻對企業造成比較大的危害，形成巨大的風險。

二、構建財務風險防范體系

(一)構建財務預算控制體系

對于能源行業來講，全面預算管理是必須進行的一項改革，只有摒棄傳統管理模式中的經驗管理，引入標準化管理模式，構建客觀的綜合評價模型，才能使預算管理發揮應有的作用，因此，能源行業應該做到：首先應進一步完善公司預算制度，將傳統財務管理的經營預算轉換為現代管理模式的同時注重經營、資本和現金預算，同時大力強化對預算的考核、監督。其次，應優化預算方法和程序。將業務與資本預算作為預算的基礎，通過各個相關部門的配合，對企業預算的具體執行情況進行客觀的分析和監督，并配備專業人員，完成公司經營目標。對于能源行業來說，開展財務活動的行為準則便是構建內部財務制度，明確權利與義務。通過強化財務制度控制，出臺或優化傳統財務政策，并監督和知道各個企業遵守。通過構建完善的財務控制體系，強化企業的財務管理，確保財務工作高效運轉。

(二)構建財務風險預警體系

財務風險預警體系能夠在實時監控下為企業的財務預警進行信息服務，通過財務信息的搜集、分析與處理為企業的運營者提供預警報告。企業相關部門在獲取了實時的預警信息之后，通過預測分析，得出相應級別的警報，并將數據結論傳輸至管理層，進而分析風險原因，預測風險趨向，進行化解風險的決策。風險預警體系不但包括日常控制，也包括危機管理。前者實現財務風險的日常監控，后者則在一旦出現財務危機時，及時、準確地化解危機，使企業遠離風險，健康發展。

(三)構建財務信息控制體系

信息技術在財務風險管理中越來越重要，為解決能源企業的財務控制問題，亟待構建一個安全易行、簡便快捷、多功能、高效率的財務信息控制系統。隨著我國信息化進程的逐步深入，信息量日益增加，怎樣對快節奏的海量化財務信息進行合理的監控，進行實時處理，對現代企業信息管理系統的功能和性能提出了越來越高的要求。基于信息技術，引入或構建一個完整的財務信息控制系統，來實現財務安全管理、信息的傳輸與交流、信息的存儲與檢索，可以完全克服傳統財務風險管理模式的不足。能源企業只有不斷改進企業信息管理系統，結合理論研究和技術手段來使得財務信息控制效率得到大幅度提升，才能滿足公司辦公信息的監控功能的需求，在此基礎上使公司的管理、決策水平得到提升，進而增強公司的整體運作的自動化程度和信息化程度，降低風險，鑄造公司的核心競爭力。系統采用B/S網絡模式作為的系統的體系結構，系統的用戶端采用的是通用軟件瀏覽器；系統服務器端采用的是三層架構體系，易于擴展。采用模塊化的方式在系統研發過程中組織模塊內容，具體涵蓋的功能模塊包括：財務風險辨識評估模塊；財務風險體系架構模塊；財務風險綜合評價模塊；財務風險動態管控模塊；財務風險整體分析模塊；財務風險報告模塊。系統在設計時，整合、應用和共享資源的同時，為不同角色的用戶分別定義相應的使用權限。在設計系統的過程中，為保證網絡管理員權限的唯一性而定義了網絡管理員的身份，只賦予網絡管理員維護和修改數據的權限；而為保證網絡環境下數據的安全性，只賦予使用者瀏覽數據的權限。

(四)構建財務人員激勵控制體系

能源行業應在每年結合公司本身的財務年度計劃，引入科學客觀的分析工具，對公司在本年度的財務人力績效進行科學客觀地預測與匹配，實現人才的動態營理與激勵。通過定期的專業培訓，推行管理問責制，建立和完善企業激勵約束機制，明確風險管理目標，明確責任分工，風險管理監督體系，通過獎勵和懲罰，為公司的進一步發展儲備合格的專業技術與管理人才。

在能源行業發展壯大過程中，亟需構建一個完善的財務人員激勵控制體系，從能源行業的具體工作分析、財務人才的崗位描述、公司內部的人事制度、公司執行的招聘體系以及公司用人制度、培訓安排、績效考核等，逐步構建全面的財務人員管理與考核系統。引入人性化管理模式，為財務的發展建立綠色通道，協助每一位員工結合自身的實際情況制定職業生涯規劃與個人發展路線，實現人力資源與公司的共同發展進步。

三、結束語

當前，我國能源行業對財務風險防范體系的研究往往聚焦于模型的有效性的實證上面，尚未見到有深度的針對于電網企業構建財務風險預警系統的研究。本文結合電網企業的現狀分析和財務風險識別，以財務風險管理系統的構建為目標，對電網企業的財務風險防范體系進行全方位的分析，在此基礎上給出具體的構建模式，具有一定的創新性和指導意義。

參考文獻:

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[4]胡小燕.企業財務風險管理中的危機預警系統研究[J].企業經濟,2012

[5]許新強.現金流量角度下企業財務風險防范與控制[J].財會通訊.2009

第2篇

【關鍵詞】現金流量；財務風險；防范；體系設計

隨著社會主義經濟體制的日益完善，企業作為自主經營、自負盈虧、自我發展、良我約束的經濟實體，財務風險越來越制約著企業的生存和發展。因此，加強企業財務風險管理，構建完善的財務風險防范體系已成為促進企業自身發展的內在要求和當務之急。

1 基于現金流量的財務風險分析方法

企業必然要面對財務風險，在分析財務風險基礎上才能有效進行財務風險防范，目前，公認的財務風險分析方法有如下幾種：

財務報表分析法，該方法依據企業的資產負債表、利潤表及現金流量表，通過垂直分析法、水平分析法、因素分析法及比率分析法等，對企業面臨的財務風險進行識別，并對企業未來的財務風險進行預測。

案例分析法，在對企業財務風險進行識別的同時，對照以往企業財務風險管理實踐中出現的相類似的案例，對過去的經驗和方法進行總結分析，從而準確識別財務風險。

業務流程分析法，按照內在邏輯將企業各項財務活動形成一套流程圖，并且對流程圖中的每個環節都進行仔細的調查、研究和分析，從而對企業各業務中潛在的財務風險進行識別的方法。運用這種方法可以較為簡便的發現企業各項業務活動中容易產生財務風險的薄弱環節，從而可以進行有針對性的把握和分析財務風險重點。

此外還有現場觀察法、幕景分析法、集合意見法、德爾菲法（專家調查法）等等。

本文認為將現金流量用于財務風險分析很有必要。傳統的財務分析框架體系有其內在的缺陷，比如：通過一些具體的財務指標，如凈資產收益率、每股收益及每股凈資產等可以分析出股東投入資本的獲利能力，但是通過這些指標計算是分析權責發生制下的凈利潤，此項數據可以用賒銷的方法來提升和掩飾。股東實際獲利數還要看企業經營當年所實現的資金流量。

2 基于現金流量的財務風險識別方法

本文主要運用如下的方法思路。

2.1 財務風險的初步識別――財務風險預警模型

財務危機預警就是要在企業財務發生輕度危機甚至陷入危機之前對企業發出警情預報，以便企業能及時采取“排警”措施，解除“危機”。

從傳統的角度看，對企業財務危機更好的預警模型，是多變量模型。其中，以Altman提出的Z-Score多變量財務預警模型模最為經典，相關研究人員對這一方法進行了進一步的研究和分析。財務危機預警模型是Altman在運用DMA分析技術，在1946―1956年間隨機抽取了33家制造業的破產公司以其為樣本，同時按照這33家公司的行業類別與規模相對應的抽取了33家經營正常的公司作為配對樣本。通過相互對比分析，Altman將22個預示公司將可能發生問題的財務比率變量綜合為五大指標，即償債能力、周轉能力、獲利能力、財務杠桿和流動性。

隨著經濟形式的變化，1983年，Altman選用4個指標（X1凈營運資本/總資產，X2留存收益/總資產，X3息稅前利潤/總資產，X4股東權益總額/債務總額）組成了修正后的Z-Score模型[1]。

Z=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4

Z-Score模型更為綜合的反映了企業的財務狀況，其各個指標包括企業的資產規模、企業的獲利能力、企業的財務結構、企業的償債能力及企業資產利用效率等等，該種模型進一步完善和推動了財務預警機制的發展，通過對Z-Score模型的深入分析研究，Altman指出企業的財務狀況越好則Z值越大，反之，如果Z值越小則表示企業的財務狀況越差。根據此模型，Altman還進一步提出企業破產的臨界值：

（1）若Z小于1.1，那么企業的破產風險很大；

（2）當Z值介于1.1與2.675之間時，預示企業財務狀況非常不穩定，企業處于灰色地帶；

（3）若Z大于2.675，則表明企業有著良好財務狀況，企業幾乎沒有破產的可能性。

此后，在這一模型的運用中，Altman發現，隨著時間的的逐步延長，企業有較大可能發生變化，那么Z-Score模型對企業財務風險的預測能力就會下降。根據統計數據，運用此模型預測公司破產，預測破產在一年內發生其準確率達到95%，預測企業在兩年內破產則準確率為83%，但是如果預測時間超過三年則準確率降低到48%。所以，Z計分模型在對企業進行風險評估時一定要注意時間性，Z值可以直接運用于企業短期風險評估，如果要評估企業的長期風險，就要統計出企業歷年的Z值，從而根據分值的歷年變化趨勢來對企業的長期風險作出預估。最初Z-Score模型是依據制造業公司的數據資料得出的，但從實踐經驗來看，該模型同樣適用于其他類型的公司。

然而，財務危機預警的研究對象應當是現金及其流動，因為一個企業有無充足的現金以及與公司規模相對應的現金支付能力是企業能否正常維持下去的關鍵。所以財務危機預警應建立在對現金及其流動的監測和控制上。近年來，財務風險管理越來越成為理論界和企業界關注的焦點，特別是對企業現金流的管理成為焦點中的焦點。并運用現金流量分析法構建企業財務風險預警模型和財務綜合指標函數。

我國學者劉紅霞從反映現金流與收入、現金流內部結構的指標、反映現金流與債務關系的指標、反映現金流與利潤關系的指標、反映現金流增長狀況的指標五個方面，恰當的選出四個指標（ZYXJ：主營業務現金比率=經營現金凈流量/主營業務收入；XJBL：現金流量比率=現金流入量/現金流出量；XJZW：現金債務總額比=經營現金凈流量/債務總額；XJJZ：經營凈現金流增長率=（本期經營凈現金流-上期經營凈現金流）/上期經營凈現金流）。并構建了現金流風險識別模型[2]：

Z1=0.948ZYXJ+0.925XJBL+0.963XJZW+0.42XJJZ

Z2=-0.246ZYXJ+0.003 XJBL-0.155XJZW +0.904XJJZ

F=0.71466Zl+0.22565Z2

通過上述計算可以看出：如果F大于0.4599，那么企業就有相對安全的現金流狀況。如果F小于0.3145，那么就預示著企業面臨較為嚴重的現金流狀況。當F值介于0.3145和0.4599之間時，則表明企業處于風險臨界狀態，企業的現金流是處于灰色區域的。其研究結論也表明，由于研究所取用的樣本沒有對不同行業進行區分，所以建立的風險預警模型及設定的風險臨界值的界定是一個一般意義上的數據，在運用模型分析具體行業的時候，企業風險識別的數據還要進行進一步的修正。

2.2 基于現金流量的進一步分析

在分析企業資金流量結構時，要分析企業當前所處在的生命周期階段，以保證準確的判斷出企業的財務狀況[2]：企業如果處于開辦階段，那么企業需要大量的現金投入，同時卻有極少的回籠資金，此階段的企業可謂是“饑渴的資金使用者”。該階段的企業資金流所呈現出來的特征是：生產經營活動帶來的資金流呈現正值，投資活動造成的資金流呈現負值，籌資活動帶來的現金流量也較為巨大。如果企業處于成熟階段，則不需要增加擴大生產能力的支出，企業對資本有較小的需求，同時在企業銷售方面，由于市場的逐漸飽和，企業銷售一般增長的也不快。處于該階段的企業的資金流呈現出的特點是：資金流在生產經營活動中呈現正值，企業有足夠的現金支付股東及償還債務，該階段的企業籌資活動的現金流一般為負值，此階段企業的折舊費和攤銷一般就能滿足其投資支出的需求。如果企業處于衰退階段，則企業是凈現金的使用者，此時的企業盈利很少，經營困難。企業現金流呈現出經營活動現金流為負，依靠舉債和挪用股利來維持企業生存。

在進行企業財務風險的一般識別的基礎上，找到財務風險分析切入點，需要進一步結合企業實際進行更細致的財務風險分析，這也牽涉到企業內外部各影響因素分析。這就需要構建基于現金流量的財務風險評價指標體系，并進一步運用該評價指標體系尋找和揭示現存財務風險或潛在財務風險之具體原因所在。

3 基于現金流量的財務風險評價指標體系的構建

本文認為，以現金流量為基礎的財務風險評價指標體系，可按現金流量內容分為經營活動、投資活動、籌資活動三項分項指標進行構建，各分項指標下再分若干具體指標。

3.1 經營活動的現金流量分析指標及其意義

3.1.1 盈利能力指標

經營現金凈流量除以企業資產總額就是總資產經營收現比。這個比率能反映企業資產帶來現金流量的能力，表示每一元資產所帶來的現金凈流入。通常來說，這個指標數值越高，則表示企業資產使用率越高，企業的盈利能力就越強，企業所面臨的財務風險也就越小。

經營現金流量除以企業主營業務收入就是銷售經營現金比率。這個數值反映的是企業每一元主營業務收入所帶來的經營活動現金凈流入，該數值反映了企業的主營業務產生現金流量的能力。通常來說，這個數值越高，則說明企業有越快的銷售款回收速度，企業就有越強的應收款管理能力，企業所面臨的壞賬損失就會越小。

經營現金凈流量減去優先股股利之后除以普通股股數就是每股經營現金凈流量。這個指標能夠反映出平均每股所有的現金凈流量，這個數據代表公司所具備的最大的分派股利的能力。在此項數值中，由于現金流包括了應該扣除的折舊費、壞賬預備級攤銷等事項，所以此數值往往大于每股股利，這是個適用于股份公司的指標。

3.1.2 現金充足能力指標

經營現金凈流量除以存貨投資、現金股利和資本性支出之和即為現金充足率。這個指標反映了企業在經營活動中現金支付凈存貨投資、股利及資本投資的程度。如果此值大于1，則表明企業有足夠的現金去支付包括資本性支出、存貨投資和現金股利等支出，不需對外進行融資，反之企業就需要對外融資。通常來說，企業在正常的生產經營活動中所需的現金流量要滿足企業追加投入、支付股東股利及貸款利息的費用。雖然說從外部籌集資金對企業來說是正常的有必要的，但是如果企業經營中過分依賴于對外融資，才能實現企業的正常運轉，那么長期下去企業是難免會出現問題的。

3.1.3 現金償債能力指標

企業現金凈流量除以流動負債就是現金流動負債比，這個指標表明企業在所有的活動中所帶來的現金支付也就是企業的到期務償還能力，該指標越高，則說明企業的清償能力越強。

現金凈流量除以債務總額就是現金債務總額比，這個指標能有效的預測企業的財務危機。這個指標反映了在某一會計結算期中企業每元債務中對應償還的現金流量額，它很大程度上反映了企業的償債能力，該指數越高，則說明企業的償債能力越強，反之，則企業的償債能力就越低。

債務總額除以經營活動現金流量凈額即為債務償還期，通過該指標可以說明在當前公司在營業活動中創造出來的現金水平下，償還所有債務所需要的時間，公司長期資金的主要來源應是從經營活動中所獲得的現金。

3.1.4 收益質量指標

與收益質量關系十分緊密的是經營風險，在經營風險比較大，收益及其不穩定的情況下，收益質量會被極大的降低。“經營現金流量除以凈利潤等于經營現金流量與凈利潤的比率”，作為總體評價收益質量的指標，通過每一元凈利潤中的經營活動中所產生的現金流量，可以反映企業凈利潤的收現水平。由于企業操縱利潤一般沒有相應的現金流量，所以其有助于防止企業通過操縱利潤給投資者帶來信息的誤導。通常情況，在利潤大于0的時候，該指標會大于1。

3.2 投資活動的現金流量分析指標及其意義

經營現金凈流量除以資本性支出即為經營現金再投資的比率。作為投資發展能力分析的相關指標之一，企業在一個時期的經營活動中，各項資本性支出所需要的現金是否能被足以支付，往往需要參考該指標，例如固定資產的投資。通常而言，如果該指標小于1，說明企業資本性支出包含融資以彌補支出的能力不足。相反，該比率越高，則說明企業可以創造的未來現金流量或利潤能力就越強，可以說明企業擴大生產規模的能力就越強。如果投資活動的現金流出量與籌資活動的現金流入量在本期數額都比較大，說明企業在保持內部經營穩定運行的前提下，從外界籌措大量資金，擴大其經營規模。

投資收益所收到的現金除以投資收益等于現金投資收益比率。企業在投資收益中變現收益的含量可以通過借助該項指標明確的觀察出來。作為投資收益質量的相關指標，通常情況下，該比率與企業所實現的變現投資收益呈正相關，即項比率越大，企業所實現的變現收益就越多。投資收益風險與投資收益質量呈負相關，收益風險越小，收益質量越高。在目前企業對外投資通常采用成本法核算，這是因為受會計確認的權責發生制原則的約束，通常情況是，認定投資收益要在實際收到現金股利之后，這個時候，二者的適應性比較好，該比率接近于1。

資本技術投入比率=投資購買固定資產和無形資產支付的現金/現金總流入量。該指標反映企業某一時期的現金總流入量中用于支付各項資本性支出（如固定資產的投資）所需現金，該比率越大，表示企業在擴大規模方面的投入程度越大。

3.3 籌資活動的現金流量分析指標及其意義

經營性應付項目增減凈額、籌資活動現金流入量之和除以現金流入量總額就是外部籌資比率。企業的擁有的外部籌資能力通過這個指標能反映出來，該指標越大則表示企業的外部籌資能力越強。如果企業的銷售量增量很大，帶來外部負債的增加，這在本質上是企業的籌資的一種方式，這種增長能夠在很大程度上減少企業在外部籌資的數額。

企業取得借款所收到的現金除以企業取得借款所收現金、企業吸收投資收到的現金之和就是企業的債務總權益比率。這項指標能夠用來分析企業的籌資方式，通常來說，在企業籌資活動中所帶來的現金凈流量越多，那么企業就面臨更大的償債壓力，但是企業的現金流入多是企業對權益資本的吸收，那么企業就沒有償債壓力。所以，企業吸收越多的權益資本則其資金實力就越強，其財務風險就越低。

企業償還債務數額除以企業籌資活動現金流入量即為企業的籌資償還債務比率。這個指標一般被用作分析籌資用途有關，它在很大程度上會衡量出企業對債務的償還能力。此項指標越大，一方面表明企業到期債務很多，另一方面，則意味著企業在本期的經營活動中的現金流入量相對不足，要對其原因進行具體分析。如果，該指標偏小，那么則說明企業本期的現金流量充足，另一方面也意味著企業在本期有較少的到期債務。

基于上述，構建基于現金流量的財務風險評價指標體系見表1所示。

表1 基于現金流量的財務風險評價指標體系

通過上述分析，我們可以看出，企業的經營活動、投資活動及籌資活動匯總，分析其現金流量指標共有十四個，這包括：1.企業的總資產現金收現比率；2.銷售現金比率；3.每股經營現金凈流量；4.現金充足比率；5.現金流動負債比；6.現金債務總額比；7.債務償還期；8.經營現金凈流量與凈利潤比；9.企業經營現金再投資的比率；10.企業現金投資收益的比率；11.企業資本技術的投入比率；12.企業外部的籌資比率；13.企業債務總權益的比率；14.籌資償還債務比率。

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第3篇

關鍵詞：金融體系 財務風險 防范 成因 對策

一、金融體系下財務風險與防范基本概念

所謂風險，是一種與損失相關聯的概念，是指在一種不確定或者無法預計的情況下發生的一種可能性損失。金融體系下的財務風險是指在各中種財務經營活動中，由于內部和外部各種金融環境的變化以及一些無法預料無法控制的金融因素的影響，財務經營主體所面臨的一種風險。而這里所指的財務經營主體，主要是指企事業單位而言。金融體系下能夠有財務經營活動狀況的主要是指具有獨立經濟能力的個體，而這些個體則是通過企事業單位的形式體現出來。所以我們討論的金融體系下財務風險防范的主體就是企事業單位。企事業單位在金融體系下的財務風險成因決定了對財務風險進行有效的防范的必然性。企事業單位財務風險防范的提出也是社會發展的必然趨勢。

在金融體系下，企事業單位為什么為發生財務風險呢？什么樣的風險才算是財務風險呢？財務風險就是企事業單位在經營管理過中各種風險的集中體現，是一種微觀和量化的風險。在很多情況下，企事業單位的財務風險問題并不是由于財務自身出了狀況而造成的，企事業單位財務風險更多的是來源于企事業單位在生產、營銷、管理等方面帶來的問題。比如在生產過程中因為采購成本過高，技術不到位導致產品質量不過關，營銷渠道沒有打開導致銷路受阻，公司組織結構、管理制度不完善出現管理混亂等等造成的企事業單位財務方面的風險。這種風險與財務自身并沒有太大關系，更多的是產品、市場、管理等問題造成了財務的壓力。財務只是以量化的形式，從價值的角度準確的表現了風險的大小，以及風險的影響程度等。企事業單位只有在經營過程中處理好方方面面，財務風險才能得到有效的控制，族中從從根源上控制財務風險。換言之，企事業單位財務風險不僅僅是財務的風險，更是整個企事業單位的風險，它是和企事業單位的整體經營管理緊密聯系在一起的。

二、金融體系下財務風險的主要成因

（一）各種自然因素對財務造成的風險

在金融體系下企事業單位的財務風險的形成有各種原因，自然變化是最難琢磨和最難以控制的一種。因為自然界始終處在一種運動變化之中，這種運動往往能夠直接或者間接對企事業單位的經營產生影響。而自然界的各種運動變化中，有些是規律化的運動和變化，比如一年四季的交替等等。但是有些運動和變化是難以預計的，而且是無法抗拒的，我們稱之為不可抗力，面對這種自然規律運動變化時，企事業單位的財務就面臨著很大的風險。比如沿海城市每年夏季的各種臺風，地震、洪水災害、各種突發性火災等等。季節性更替和氣候變化容易造成很多企事業單位生產商品的淡季旺季，從而帶來財務上的風險；而自然災害更多的是對企事業單位造成災難性的破壞，無論是可控的還是不可控的自然影響因素，最終都將通過財務的形式反映出來，而這種財務反映的結果就是財務風險。

（二）社會因素對財務造成的風險

企事業單位賴以生存的社會環境始終在不停的發生變化，這種變化對企事業單位的財務也會有明顯影響，最終形成財務的一種風險。社會因素涉及廣泛，包括國際格局的變化、國際關系以及國內政治發展形勢、社會制度的變化、社會文化的發展變化、國家相關法律法規的變化、宏觀微觀經濟的變化、消費者的消費觀念的改變等等，和諧社會因素的發展變化都會造成企事業單位財務在金融體系下出現各種風險。

（三）市場因素對財務造成的風險

市場是企事業單位生存和發展的基礎，但是市場總是處在一種不斷變化發展的過程之中。市場供求關系隨時因為多方面的原因而發生的變化、各種匯率之間的差異與變動、價格水平的升降、競爭對手競爭策略的調整以及市場上各種信息的不對稱等因素都可能會導致企事業單位財務風險的發生與增加。

（四）企事業單位內部自身的各種因素影響

在我國目前的金融體系下，企事業單位在發展過程中，內部的各種管理模式以及對社會外界變化的應變機制也是影響企事業單位財務風險的一個重要方面。企事業單位內部為了更好的適應社會變化的需求，造成了企事業單位內部財務活動的頻繁化和復雜化，在對資金進行籌措、對資金進行投放管理、對活動資金進行合理運用等各個方面財務活動變得十分活躍，隨著財務事件的發生頻率加強，自然也就導致了財務風險的增加。而在這個過程中，企事業單位所面臨的一系列管理水平、產品銷售能力、生產能力、員工工作效率等等都會給企事業單位財務管理帶來新的風險。

三、金融體系下企事業單位的財務風險的防范對策

我們從以上幾點的分析不難看出，金融體系下企事業單位的財務風險如何才能夠做到有效防范與控制。可以從以下方面重點著手實施：第一、加強企事業單位的經營能力，促進企事業單位的經濟收入，從而讓企事業單位的財務風險降低。第二、強調企事業單位在經營過程中一旦涉及財務問題時要更加關注實質問題，只有牢牢掌控企事業單位財務管理的核心與本質，才能夠有效監督企事業單位財務管理的合理性，從而做到不被表象所迷惑，能夠及時而精準的發現企事業單位財務管理中可能存在的風險及隱患，及時做好財務風險的防范措施，確保將財務風險降低到最小。第三、加大力度完善企事業單位財務管理的公開制度，從而做好群眾監督管理，保證人力物力和財力利益最大化的同時實現群眾監督的有效性和嚴謹性。在監督管理過程中要根據企事業單位每一次處理財務資金額度及涉及范圍的大小情況而采用不同等級的監督管理。第四、政府應該加強管理力度，出臺各種對企事業單位有效的管理制度；第五、完善企事業單位內部管理制度，有效防止內部管理失控的局面而引發財務風險。具體操作，可以根據以下內容完善：

（一）加強企事業單位的經營能力，增加企事業單位經濟利潤空間

在金融體系下，企事業單位經營的主要目的就是盈利，也只有讓企事業單位更好的盈利才能將財務風險控制到最低。所以，減少和防止金融體系下企事業單位財務風險發生的幾率最好也最有效的辦法就是增加其盈利能力。內部通過完善管理辦法控制經營成本而間接提升企事業單位的利潤空間，有效拓展企業的銷售渠道和途徑，將企事業單位的產品更好的推向市場贏得市場份額，通過技術研發增加企事業單位的新產品開發能力爭搶企事業單位的核心競爭力等等，這些方面的完善和提升都可以促進盈利而間接企事業單位的財務風險降低。相反的，如果企事業單位如果無法增加經濟利潤，甚至出現難以維持正常運營，在運營過程中就會增加財務的風險。在金融體系下企事業單位的財務風險更多的是企事業單位經營情況的一種直觀反映。在這樣的情況下，防范財務風險最有效的辦法自然是增加企事業單位的盈利能力。

（二）在金融體系下財務風險應該更加關注實質

“實質重于形式”的原則可以更加有效的防止企事業單位在金融體系下發生各種經營狀況，從而更加有效的減小財務的風險發生率。在我國的會計準則里雖然規定了企事業單位如何有效規避財務風險的方法，而且會計準則也針對企事業單位的財務風險的概念和范圍做了相對嚴格的界定，但是在現實操作過程中，因為時代的發展和社會復雜程度的不斷增加，很多企業總是因為各種客觀或者主觀原因而在無形中將一些財務風險擴大化，最終導致財務風險的無法控制。企事業單位在面對這種情況的時候，就應該更加重視金融體系的核心本質，從根源上做好企事業單位的財務風險防范。從一定意義上講，在金融體系下通過實質性的關注更容易將企事業單位的財務風險降到最低。

（三）建立等級制財務的監督管理辦法，做到有效及時的監督

企事業單在財務管理過程中，應該最大限度的將財務透明化，透明化的財務管理更加有助于財務風險的防范與控制。為了實現財務管理的透明化，應該根據財務涉及的范圍及資金額度的大小而確定不同等級的監督管理機制，讓政府部門或者相關機構參與到企事業單位的財務監管過程中來，至少企事業單位內部應該實現透明化，讓更多的人群可以通過監督而及時發現財務管理中存在的一些風險，從而做到及時防范控制。企事業單位在對外發生各種經營性活動時，財務必然會發生變化，讓這種變化在一定程度或者范圍內變得更加透明，可以減少各種不合理的經營狀況發生。而且這種監督并不是對所有人都公開，只是根據需要，讓政府部門、社會機構或者企事業單位內部一部分群體參與進來，對一部分人公開，從而一方面確保了財務管理信息的安全性和保密性，一方面又可以起到監督作用，最終將財務風險降低到最小，強化財務風險的防范作用。

（四）完善行業的各種準則和管理模式

在要求公司內部做好管理的同時，政府部門和社會行業也應該提供一個更加完善的會計準則，只有社會行業整體風氣上去了，企事業單位的財務風險防范才能更加可靠有效。畢竟，企事業單位的財務風險是發生在社會大環境中的，只有整個社會環境信息的真實可靠，才能實現企事業單位財務風險的有效防范。在這個過程中需要社會建立合理而規范的市場運行機制、公平公正的中介咨詢管理機構、獨立健全的外部監督和執法機構、合理而健全的會計準則等行業各方面共同行動予以有效保障。

（五）對公司治理結構和內部的管理風險控制制度進行完善升級

公司治理制度的不完善和內部管理中存在的各種漏洞導致企事業單位的財務風險被無限放大，從而讓企事業單位財務風險防范難度增加，造成了企事業單位財務風險增加。為了能夠更加有效的減少企事業單位因為內部管理方面的不足而出現的財務風險，企事業單位首先應該完善企事業單位治理機構。企事業單位治理結構是企事業單位生存和發展過程中形成的最基礎性的組織結構，它的完善與否預定了企事業單位組織整體效率和經營的風險，最終決定了企事業單位財務風險的總體情況。因此，只有在一種良好的組織機構治理機制下，企事業單位按照現代化的管理水平和要求，進行合理的各種制度建設，才是防范企事業單位財務風險最基礎的。也只有做好了這些方面的制度建設，才能更好的防患于未然，做到事前就將財務風險發生的幾率降低。其次，做好企事業單位內部財務制度。企事業單位內部財務制度是企事業單位為了規范財務行為、處理企事業單位內部各部門與財務部門之間的關系，協調企事業單位與相關利益群體的一種具體操作規則。一種行之有效的內部控制管理制度是有效防范財務風險發生最直接和最基本的內容。最后，企事業單位應該建立起一整套完善的企業財務風險預防、轉移機制。通過財務風險的預防、分散和轉移而合理的為企事業單位自身規避風險，減少損失。

總而言之，在我國當前的金融體系下，企事業單位在面向市場經營的過程中出現各種財務風險是無法避免的，關鍵就在于企事業單位如何通過分析財務可能存在風險而進行有效的防范與控制。而且，金融環境始終在變，企事業單位所處的背景也始終在變化，這就導致財務風險防范與控制管理一日不能停，從企事業單位開始面向市場經營的那一天開始到不斷發展的過程中，它的財務風險防范與控制就不可能一日停止。換言之，金融體系下企事業單位的財務風險防范是貫穿與企事業單位經營過程始終的，這也就導致了我們必須加強金融體系下的財務風險防范意識。

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