水電企業(yè)如何防控財務(wù)風(fēng)險范文

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一、水電企業(yè)的特性及其財務(wù)風(fēng)險的根源

1.水電企業(yè)的特性

水電企業(yè)的主營業(yè)務(wù)一般是水電站的開發(fā)建設(shè)和利用。水電站是將水能轉(zhuǎn)換為電能的綜合工程設(shè)施，一般包括由擋水、泄水建筑物形成的水庫和水電站引水系統(tǒng)、發(fā)電廠房、機(jī)電設(shè)備、輸送電設(shè)施等。其特性是一般地處偏遠(yuǎn)，環(huán)境條件惡劣；地區(qū)分布范圍廣，管理難度大；項目投資額較大，資金需求規(guī)模大；建設(shè)周期長，資金占用周期長。與此同時，水電作為清潔能源受到國家政策鼓勵發(fā)展快，市場廣闊。2012年年底我國水電裝機(jī)達(dá)2.49億kW，開發(fā)程度為46%，但遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家60%~70%的平均水平，跟一些發(fā)達(dá)國家90%以上的開發(fā)水平差距更大，因此開發(fā)潛力巨大，是當(dāng)前資本市場追逐的熱點領(lǐng)域之一。

2.水電企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險根源

影響水電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素總體上看主要存在于兩個方面：企業(yè)外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部因素。

（1）企業(yè)外部環(huán)境因素

企業(yè)外部環(huán)境因素包括客觀的宏觀環(huán)境和其他企業(yè)及個人的道德風(fēng)險。宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，比如金融環(huán)境中匯率變動的不確定性就會給企業(yè)帶來不確定的財務(wù)風(fēng)險。市場經(jīng)濟(jì)中的各種欺詐、違約、投機(jī)取巧等行為現(xiàn)象稱為“道德風(fēng)險”。道德風(fēng)險對企業(yè)財務(wù)有重大影響，主要表現(xiàn)在違約及債權(quán)債務(wù)關(guān)系嚴(yán)重扭曲，大量的賒銷賒購使企業(yè)的償債能力依附于其他企業(yè)的信用程度上。另外經(jīng)濟(jì)合同履約率低影響企業(yè)生產(chǎn)的正常運營，增加商品存貨的倉儲成本，造成資金占用過量，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（2）企業(yè)內(nèi)部因素

企業(yè)內(nèi)部因素包括企業(yè)管理人員風(fēng)險意識淡薄、投資決策容易存在主觀性及資金管理缺乏科學(xué)性等，這些都在水電企業(yè)從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中，由于控制財務(wù)偏差和處理突發(fā)危機(jī)事件的經(jīng)驗缺乏而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險加大。

二、水電企業(yè)防控財務(wù)風(fēng)險應(yīng)采取的措施

針對水電企業(yè)的特性和在當(dāng)前市場中的地位，以及其所存在或?qū)⒁鎸Φ呢攧?wù)風(fēng)險，應(yīng)采用的防控措施包括：

1.加強(qiáng)籌資風(fēng)險控制

水電企業(yè)作為國家重點支持發(fā)展的清潔能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，已成為各大銀行爭相發(fā)放貸款的對象，雖然就目前而言大多數(shù)水電企業(yè)還沒有達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債率的警戒線，但競爭開發(fā)時期水電企業(yè)更要保持警醒，要通過多種方式保持企業(yè)資本結(jié)構(gòu)科學(xué)合理。一是企業(yè)籌資方式要豐富、多樣，除傳統(tǒng)單一的銀行貸款外，還要開辟新的籌融資渠道。如新華水力發(fā)電有限公司下屬的新疆新華、云南龍江公司等就通過資產(chǎn)租賃融資、結(jié)構(gòu)化融資、短期融資融券等方式，有效地解決了公司的資金需求。二是籌資時要側(cè)重資金運用與負(fù)債的合理期限搭配，按資金運用期限的長短來安排和籌集相應(yīng)期限的負(fù)債資金。三是合理安排長期負(fù)債資金和股權(quán)資金的籌集比例，充分考慮兩種資金的成本效益化原則，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，最大限度地降低財務(wù)風(fēng)險。

2.建立財務(wù)內(nèi)部控制制度體系

財務(wù)內(nèi)部控制制度是一系列相互聯(lián)系、相互制約、相互監(jiān)督的制度、措施和方法的總稱，包括現(xiàn)金收支管理制度、投資決策審批制度、工程預(yù)算制度、成本費用管理制度、收益分配制度、應(yīng)收賬款及存貨管理制度等，基本涵蓋了企業(yè)財務(wù)活動的各個方面，是防控財務(wù)風(fēng)險的體制機(jī)制保障。水電企業(yè)因為其行業(yè)的特殊性，重大項目開工前有很多審批文件，審批通過后才能正式開工建設(shè)，如果不經(jīng)過審批倉促開工，一旦遭遇自然災(zāi)害或遭受政策影響，勢必會造成投資浪費。新華水利控股集團(tuán)公司的重大投資決策就規(guī)定必須要通過總經(jīng)理辦公會決議，這樣就能集中有效地發(fā)揮集體領(lǐng)導(dǎo)的作用，減少決策失誤，同時公司還成立了技術(shù)委員會，實行重大項目專家評議制度、稽查和后評價制度，最大限度地降低了財務(wù)決策風(fēng)險。針對水電工程使用資金多、占用時間長的特性，建立完整的企業(yè)預(yù)算體系非常必要，嚴(yán)格根據(jù)工程進(jìn)度控制資金使用額度，可避免人為浪費。編制投資預(yù)算時要考慮編制的彈性及外部環(huán)境可能出現(xiàn)的變化情況，企業(yè)根據(jù)投資預(yù)算確定外部籌資額度，從而形成良好的資金來源和使用鏈。財務(wù)內(nèi)部控制制度一經(jīng)確定不應(yīng)在一段時期內(nèi)保持相對穩(wěn)定，從而保持整個體系的穩(wěn)定性，還要定期對財務(wù)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查與考核，以觀察其是否有效執(zhí)行，從而不斷修改或調(diào)整有關(guān)控制環(huán)節(jié)和措施，促使內(nèi)部控制日趨合理有效，從而達(dá)到控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的目的。

3.利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

針對水電站地域分布范圍廣、管理難度大的特點，利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)建立遠(yuǎn)程資金使用控制體系，建立實時信息系統(tǒng)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，使內(nèi)部財務(wù)管理與控制全面實現(xiàn)信息化，建立覆蓋整個企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。水電企業(yè)要對子公司進(jìn)行實時的財務(wù)監(jiān)控，首先必須保證各公司、部門及時傳遞相關(guān)財務(wù)信息，然后才能在此基礎(chǔ)上進(jìn)行監(jiān)控。目前大多數(shù)水電企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)了會計核算電算化，而且集中式財務(wù)管理軟件或者網(wǎng)絡(luò)財務(wù)軟件正在得到大力推廣，這些手段無疑加快了企業(yè)間信息傳遞的速度。水電企業(yè)應(yīng)將異地子公司通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)起來，實現(xiàn)財務(wù)信息的遠(yuǎn)程處理、數(shù)據(jù)的及時傳遞，幫助企業(yè)提高運作效率，同時降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，最終實現(xiàn)企業(yè)整體價值的最大化。

4.提高水電企業(yè)專業(yè)人員技能，應(yīng)對企業(yè)全球化發(fā)展

在全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢下，水電企業(yè)要成為世界級企業(yè)，還要求企業(yè)高級管理人員積極學(xué)習(xí)和運用新的金融工具，使企業(yè)立于不敗之地。人才高度決定了市場高度，尤其是懂得使用金融工具及衍生工具的高級人才，能夠利用專業(yè)知識給水電企業(yè)帶來更多的流動資金，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，幫助企業(yè)更快更好地發(fā)展。

作者：崔明麗單位：新華水利控股集團(tuán)公司