經濟與金融關系實證研究范文
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為扶持不發達地區的經濟發展,國家主要通過在投資項目資本金中適當增加國家投資的比重,在信貸資本金中適當增加政策性貸款比重以及適當延長政策性貸款的還款期等方式籌措資本金。“十一五”以來,欠發達地區加大扶持力度,生產總值、財政收入、城鄉居民收入加速增長,欠發達地區總體進入人均生產總值也提高了很多。但是欠發達地區與發達地區的絕對差距仍在擴大,希望通過大強度投入和大力度推動,使我國最困難的欠發達地區在“十二五”時期能夠跟上步伐。
一、欠發達地區劃分的理論
欠發達地區,是指那些有一定經濟實力和潛力但與發達地區還有一定差距,生產力發展不平衡,科技水平還不發達的區域,如我國的中、西部地區。改革開放以來,欠發達地區與發達地區之間經濟發展上的差距有不斷加大的趨勢。
欠發達地區就是指由于某些因素使得發展較為緩慢的區域。欠發達是一個相對的概念,因此判定發達與欠發達的條件也在不斷地完善。世界銀行依據人均國民生產總值指標對世界上的國家進行劃分,聯合國開發計劃署(UNDP)用人類發展指數評估某個時期各國和地區的發展程度,歐共體認為,農業在國民經濟中比重高的地區就是欠發達地區,法蘭克福學派認為不發達(或欠發達)主要是指社會制度的落后以及由此帶來的對社會發展、社會進步的束縛。
國內學者對中國欠發達地區的劃分也有大量的研究,大致來說,這些研究劃分區域發展水平的常見方法有:地理劃分法,“七五”計劃將全國經濟地帶確定劃分為東部、中部和西部三大地帶;考慮生態、地理位置的劃分法;綜合劃分法,王雷等用經濟發展等21個指標來對國內各地區的發達程度進行聚類分析,進而對中國31個省、自治區、直轄市的發展程度進行劃分。
（一）經濟發展決定金融
這種決定性的作用主要表現在:（1）在商品經濟中,金融是一種產業,其發展是隨著在商品經濟的發展而進行的。從馬克思主義原理我們可以看出,隨著商品經濟的發展,信用才不斷的完善起來的。為交換而生產的勞動產品或為交換而提供的勞動服務只有在以交換為基本關系的商品經濟中存在,此時各自平等獨立的商品生產者之間等價交換的原則才需要貨幣這種一般等價物來體現,才出現解決交換中價值盈余和赤字部門之間的調劑、債券債務關系的頻繁變換等困難的貨幣信用的各種形式和工具,才形成銀行等各類專業經營貨幣信用業務的金融機構,才有必要為了協調解決全社會商品交換的價值總量平衡問題來建立宏觀金融管理機構,因此,交換關系隨著商品經濟越發展而越復雜的,如果脫離了商品經濟,金融就沒有任何作用了;（2）在商品經濟中,發展階段不同,金融需求也就不同,金融發展條件也不同,由此使得金融發展的結構、階段和規模也就決定了。
首先,就結構而言,經濟發展的結構對金融有著決定性的影響,金融結構有宏觀經濟的部門結構決定,這是其主要的表現。其次,就規模而言,經濟規模決定了金融規模。當期的商品可供量制約著一定時期的貨幣供給量,經濟發展的規模和當期信用總量或金融總量的多少成正比,這主要是因為貨幣需求量是貨幣供給兩的依據,而社會總供給又是由貨幣需求量決定。經濟發展的階段決定著金融發展的階段。金融的規模和水平由經濟的規模和水平決定,那么金融的增長和發展速度也必然由經濟增長和發展速度決定。當然,由于資金的高度流動性以及在時間差和空間差上資金的調節性,因此,金融活動也具有相對獨立性。從根本上講,經濟活動質量決定著一個國家或者一個地區的金融生態狀況。金融業的發展,首先與其所面臨的經濟環境和經濟條件是不能相分離的,金融業發展受這些經濟環境和條件的直接影響,同時使得相應的需求也產生了。如果這些影響和要求在金融業發展中得不到順應的話,金融資源就會出現錯配情況,進而金融風險也就不斷增大,例如,有大量的不良資產等的形成。
（二）金融對經濟發展的推動作用
在利率完全市場化下,資金供求均衡的價格R0由利率充分反映出來,此時能夠自動均衡的實現按照價格機制資金的供給與需求就能夠進行。在一個完全競爭、有效的資金市場中,高效生產部門是資金的主要流向,生產達到怕累托最優,因而可以判斷經濟是有效的。市場對資金的供需之間具有缺口,也就是說,市場對資金的需求要比資金的實際供給大。資金供求存在較大的缺口主要是由于利率管制、國企存在預算軟約束以及委托問題以及非國有經濟的高風險高收益特點所致。因此,銀行信貸資金在很大程度上要通過銀行中介來配置資金,而不是依靠利率價格機制來實現資金的供需均衡,從而對各企業之間的分配比例進行資金調節。金融對經濟增長的促進作用主要表現在以下幾個方面:（1）交易成本和便利交換由于貨幣的運用降低了。提高生產力的首要因素就是勞動分工。發明機器或者生產方式的先進度由專業化程度來決定。物物交換中因需求和時間的雙重巧合的困難而存在的用于評估商品品質、掌握商品信息的單位交易成本由于貨幣的產生大大降低了,并且也使得交換也變得更為,從而提高了專業化程度。隨著經濟貨幣化程度的提高,而信息成本和單位交易成本卻下降,這一現象更加明顯。
以“金融業增加值”、“量性擴張”的金融政策的有效性在經濟增長發展到一定階段已經變得讓人難以把握且具有一定的懷疑性。首先，經濟增長的效果不一定會隨著主動地增加“金融業增加值”的規模而得到促進作用，除非整個經濟系統處在資金高度緊缺的狀態中。其次，主動性地增加“金融業增加值”規模的金融政策，其實質往往是與金融發展的“需求跟隨”性質逆向操作，其結果總是，資金對于經濟運行和增長邊際效用的降低和產業部門資金利用效率的降低。從長遠發展來看，“金融業增加值”規模的擴張必然會受到損害。在新的形勢下，“質性擴張”必然是“金融業增加值”的規模擴張的要走的道路。的核心就是以增加金融對于產業過程滲透程度的金融深度為追求目標，通過金融中介體系的升級，切實提高金融對于產業過程資金需求的滿足程度和服務水平；“質性擴張”的結果是“金融業增加值”的規模擴張，最終會由于經濟體系總產出規模的增長而水到渠成。
三、新疆金融發展與經濟增長的關系的實證分析
本文對于新疆金融發展與經濟增長的管理的分析主要通過存款余額增長率、現今凈投放增長率、貸款余額增長率、保險賠款支出增長率等這幾個金融指標來進行的,并且采用統計軟件spass16.0來進行數據的分析。
（一）回歸分析
1、處理后的數據
GDP增長率用Y表示;存款余額增長率用X1表示;貸款余額增長率用X2表示;現金凈投放增長率用X3表示;保險賠款支出增長率用X4來表示;其中所有的X都為自變量;Y為因變量。根據《新疆統計年鑒》得出以下數據。
2、輸出結果
欠發達地區經濟增長與金融發展
3、輸出方程
括號中為T值,在1%顯著性水平顯著用來表示;在5%顯著性水平顯著用表示,在10%顯著性水平顯著用表示。回歸方程結果如下:
由結果可以看出,模型F值在1%的顯著性水平下顯著,證明模型總體是顯著的。調整的R2=0.91,證明模型的擬合優度較好,且模型中的系數均顯著。
（二）相關及正態性檢驗
1、獨立性QQ統計量檢驗
由上表可以看出殘差不存在自相關和偏自相關。
2、正態性檢驗
從上圖可以得到JB=0.682627對應的P值在1%的顯著性水平下,不能拒絕樣本是來自正態總體的原假設。偏度約為-0.6054;峰度約為3.415。從JB統計量和偏度和峰度的值可以看出模型通過正態性檢驗,同時模型不存在序列相關。
(三)回歸結果
從回歸模型可以看出,當存款余額增長率每增加1%時,GDP增長率的差分平均增加1.26%;當貸款余額增長率每增加1%時,GDP增長率的差分平均降低0.013%;當現金凈投放增長率每增加1%,GDP增長率的差分平均降低0.0011%;當保險賠款支出增長率每增加1%,GDP增長率的差分平均降低0.56%。
(四)結論
從以上分析可以得出:對于新疆地區經濟增長,金融發展并沒有起到相應的促進作用。導致這種結果的原因主要有以下幾個方面:（1）有效積累資本在該地區金融發展中難以實現;（2）投資經濟的投資效率在該地區中比較低。新疆金融發展難以實現有效積累資本主要是因為金融結構低級化、低水平積累惡性循環效應以及統一的貨幣政策造成的事實上的不平等;而投資環境惡劣、所有制結構中的國有經濟比重過高、產業結構層次低則正是新疆投資效率低下的主要原因。
四、新疆金融發展促進其經濟發展的對策
（一）完善政策性金融支持體系
設立專門支持落后地區經濟發展的政策性金融機構,這是發達國家開發欠發達地區的成功經驗。對于我國而言,應該對于新疆政策性金融機構和商業銀行的職能給予正確合理的定位,并且還要對其業務范圍進行界定,使二者業務互相補充,從而共同為新疆金融支持體系的基本框架進行構筑。在西部大開發中,為政府宏觀調控政策的需要以及產業結構調整政策的需要進行服務是政策性金融的主要目的,貸款對象重點支持那些不能得到商業性金融支持的但又符合國家產業政策方向的資金需求。在職能和業務范圍方面,商業銀行和政策性銀行是完全不同的,政策性銀行的運作規則還是與商業性銀行是一樣的,信貸支持那些符合安全性、效益性和流動性的項目。總而言之,完全服務于政策性需要是西部政策性金融機構的主要方向,并且還要對最低盈利性目標的政策性銀行要得以滿足。
（二）積極發展銀企關系,建立銀企合作與共生機制
在欠發達地區,企業承貸能力不足,是其融資難的首要原因。它們的普遍特點是企業規模小,設備落后,技術含量低,承貸能力低。多數企業沒有正規的財務報表,部分企業為騙取銀行信用,向金融機構提供虛假的財務報表,鉤稽關系不正確,銷售收入、營業利潤及稅金等重要指標同稅務部門數據相距甚遠,金融機構難以對其授信評級。企業與金融機構是密切相關的,二者是相互支持的。由于政策性資金的來源是有限的,因此,商業銀行仍是新疆企業的融資渠道。新疆必須發揮自己的特色和優勢,積極發展銀企關系,從而吸引商業銀行的資金投放。另外,各級政府要理清發展思路和發展重點,社會資金投放采用產業政策對其進行引導。組織開展好各種形式的銀企對接活動,從而使得金融和產業協調發展進一步加快了。優化新疆金融生態環境建設。
新疆雖然在改革開放以來其金融環境發生了較大的改變,但是它屬于欠發達地區,其和我國的發達地區相比差距還是很大。由于新疆非公有制企業信用等級偏低,且銀行內部貸款責任制比較嚴格,而且銀行與企業缺乏有效的溝通,從而使得非公企業貸款較困難,因此,必須對金融生態環境進行盡快的改善。金融是現代經濟的核心,良好的金融生態環境有助于營造良好的發展環境,從而能夠使金融風險有所降低。事實上,對金融環境進行改善是需要政府、企業、金融機構以及社會共同努力來實現的。
對于金融業發展,政府應該增加相應的政策舉措。在政府共工作考核目標中也把金融生態環境建設放進去,對中小企業的信貸服務進行改進,要在條件成熟的情況下,發揮產業集群優勢。金融機構應對貸款結構進行進一步的調整,貸款投向進一步得到優化,提供有力的信貸對新疆經濟發展進行支持,做好信貸的有效調節就是最好的信貸支持。
五、結語
導致欠發達地區新疆發展的主要障礙還存在資金不足的情況。欠發達地區投資環境差,融資能力弱。在全國統一的大市場體系中,出現了越貧困,其發展經濟的資金和投資就越缺乏;投資越少,經濟增長速度越慢;發展越慢人們便更不愿去投資的現象。因此,制定欠發達地區相應的政策是欠發達地區經濟發展的需要,這也是縮短地區經濟差距的有效手段。
