利率市場化下商業銀行存貸款業務發展策略范文

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[摘要]隨著我國利率市場化改革的完成，在嚴格監管的背景下，銀行的規模擴張受限，業務結構上仍以傳統業務為主。本文基于我國滬深兩市25家上市銀行的日均數據，分析大型商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行的盈利情況和存貸利差水平，結合三類銀行發展存貸款業務的不同策略分析出現盈利和利差分化的原因，最后提出相應的對策與建議。

[關鍵詞]利率市場化；商業銀行；存貸利差；存貸款業務

一、引言

利率市場化是我國金融改革的一項重點內容。自2013年以來，我國的利率市場化改革的進程不斷加速。2013年7月20日開始，中國人民銀行取消貸款利率下限，全面放開金融機構貸款利率管制。同年10月25日，貸款基礎利率集中報價和機制正式啟動，意味著我國已經完成貸款利率市場化。進入2015年，中國人民銀行先后分別于5月和8月兩次調整金融機構存款利率浮動區間的上限，最后定于10月24日起放開金融機構存款利率浮動上限[1]。從此，貸款和存款的利率管制都取消，金融機構有了自主利率定價權，標志著我國的利率市場化改革已經基本完成。在這樣的改革背景下，尤其在最后一個階段即放開存款利率上限的管制，對我國商業銀行的業務而言，不論是傳統業務還是復雜業務都將會發生巨大的變化，進而影響銀行的盈利狀況。

目前我國銀行業非利息收入平均占比不足30%，凈利潤依舊主要靠利息收入[2]。今年，在嚴格的監管環境和MPA考核的雙重壓力下，銀行規模擴張受到限制，業務結構上將仍舊以發展傳統業務為主。因此，研究在利率市場化背景下不同類型商業銀行凈利潤的變化，分析存貸利差的變動情況，探究商業銀行發展存貸款業務的策略，對于商業銀行未來發展有著重要的意義。本文以我國滬深兩市25家上市銀行作為樣本銀行，將這25家上市銀行分為三類，其中第一類為大型國有商業銀行，即工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行；第二類為中型股份制商業銀行，包括光大銀行、平安銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發銀行、興業銀行、招商銀行和中信銀行；第三類為城市商業銀行，包括北京銀行、寧波銀行、南京銀行、常熟銀行、貴陽銀行、杭州銀行、江陰銀行、江蘇銀行、吳江銀行、張家港行、無錫銀行和上海銀行。選取2013—2016年的數據作為基礎，探討現階段不同類型的商業銀行存貸利差差異的原因以及發展存貸款業務的策略。

二、2013—2015年上市銀行盈利情況和利差水平分析

（一）凈利潤增長率

總體上，大型商業銀行和股份制商業銀行的凈利潤增長率呈現逐年下降趨勢，而股份制商業銀行和城市商業銀行的凈利潤增長率普遍高于大型商業銀行。2014年城市商業銀行的凈利潤增長率出現拐點，在此之后呈現逐年上升。然而，對于大型商業銀行和股份制商業銀行而言，2015年開始，二者的凈利潤增長率均出現大幅度下滑，尤其是大型國有商業銀行，2015和2016兩年的凈利潤幾乎沒有太大變化。從各家上市銀行的數據來看，五家大型商業銀行中，中國銀行的凈利潤增長率降幅最嚴重，2016年甚至是負增長，為-3.67%；股份制商業銀行的凈利潤增長率從2013年至2016年大多有不同程度下降，但2016年，興業銀行和招商銀行的表現不同于其他股份制銀行，凈利潤增長率則有一定程度提高；而各家城市商業銀行每年各有不同。除了北京銀行、寧波銀行和南京銀行上市時間較其他城商行早，業績表現略好之外，大多數城商行經歷了2014和2015兩年凈利潤增長率的下滑，其中張家港行2014年的數據為-27.09%，吳江銀行2015年的數據為-21.27%。但從2016年開始，各家城商行的業績開始有了不同程度的好轉。

（二）凈利潤

總體上，大型國有商業銀行的凈利潤遠遠高于其他兩類銀行，城市商業銀行因其上市時間較晚、規模和分支機構較少等因素，凈利潤最少。具體到各家銀行的數據上，大型商業銀行中工商銀行的凈利潤最多，交通銀行最少；股份制商業銀行中招商銀行的業績最為亮眼；城市商業銀行中北京銀行的凈利潤最多，且逐年增加，相反吳江銀行、張家港行相對表現較弱。

（三）存貸利差

2013—2016年上市銀行存貸利差對比情況見表1。從表1可以看到，上市銀行的存貸利差總體不高，都低于2.7%。伴隨著2014年以來的降息周期，加上利率市場化的演進與完成，存貸款基準利率的調整導致存貸利差大幅度收窄，其中大型商業銀行利差收窄最為顯著。到2016年存貸利差水平已降至低位，收窄幅度較之前放緩。從各家上市銀行具體數據上看，雖然城市商業銀行的存貸利差總體水平不高，如2016年江蘇銀行的存貸利差在所有上市銀行中最低，但個別幾家比如吳江銀行相對較高。

三、上市銀行發展存貸款業務策略分析

由上市銀行的凈利潤增長率、凈利潤以及存貸利差情況來看，2013—2016年，銀行業凈利潤增速急劇放緩，盈利下滑，存貸利差收窄。主要有以下幾個原因：第一，經濟增速下降，宏觀經濟進入新常態階段，貨幣政策縮緊。在經濟轉型和結構調整的壓力下，實體經濟不景氣，資產質量惡化，直接影響銀行的盈利情況[3]；第二，隨著利率市場化進程的推進到初步完成，央行幾次下調存貸基準利率，導致存貸利差收窄，銀行之間收入增長差距拉大；第三，近年來，金融脫媒、融資渠道多元化和跨業跨界競爭加劇都對傳統銀行業務產生巨大的沖擊。再加上互聯網金融的發展，銀行傳統業務的客戶流失嚴重。而在這樣的宏觀和行業背景下，各銀行因其發展規模、業務結構和客戶情況的差異采取不同的存貸款業務策略，最終造成不同銀行之間的分化。

（一）發展存款業務策略分析

首先，總體上，上市銀行的平均存款利率水平差別不大，且呈現逐年下降的趨勢，意味著平均付息成本隨之降低。其中，大型商業銀行的平均存款利率最低，然后是股份制商業銀行，最高的則是城市商業銀行，這主要是因為大型商業銀行具有負債規模大、網點多、客戶基礎扎實等優勢，形成了規模效益，存款利率定價不高也能大量吸儲。從各家上市銀行的具體數據來看，不得不提到股份制商業銀行中比較特殊的招商銀行，其平均存款利率除了2014年略高于農業銀行和建設銀行之外，其他年份均處于所有上市銀行中的最低水平。這應該是與招商銀行在利率市場化的前提下加快戰略轉型，發展“輕型銀行”和“一體兩翼”[4]，從而優化存款定價和差異化授權機制密不可分。其次，從存款結構上看，結合圖1中2013—2016年上市銀行存款結構占比情況和各家上市銀行的具體數據，不難看出，自2013年以來，大型商業銀行的公司存款和個人存款占比相對穩定，變化不大，其他存款則逐漸有所上升。大型商業銀行個人存款的占比要高于其他兩類銀行，尤其是工商銀行和建設銀行吸收居民存款能力相對較強。同時，大型商業銀行的活期存款占比高于股份制商業銀行，主要是其吸收的居民個人的活期存款遠遠高于股份制銀行。這些情況和大型商業銀行規模大、網點分布廣、數量多、業務輻射范圍大等特點相符合[5]；股份制商業銀行的公司存款占比明顯高于其他銀行，平均都在70%以上，而個人存款占比則不足30%，2016年更是低于20%。以平安銀行最為典型，在25家上市銀行中，其公司存款占比最高。而招商銀行的情況比較特殊，其個人存款占比在股份制銀行中最高，但仍低于一些大型商業銀行；城市商業銀行的公司存款占比較高，這一點和大型商業銀行的情況類似，但其他存款占比明顯高于其他兩類銀行。城市商業銀行中，北京銀行、南京銀行、寧波銀行因上市時間早、發展較快、金融服務水平較高，三家銀行的公司存款占比較高，且存款結構占比情況接近股份制商業銀行。而一些上市較晚的銀行如常熟銀行仍以吸收個人存款為主，個人存款占比明顯高于公司存款十幾個百分點。

（二）發展貸款業務策略分析

伴隨著經濟下行，信貸資金需求減少，加之高企的違約率加大貸款投放難度。表2顯示2013—2016年上市銀行不良貸款率逐年增大，到2016年底，不良貸款率達到自2009年第二季度以來的最大峰值。貸款不良率的上升，不僅嚴重影響銀行的盈利，也使得貸款到期回收面臨困難，從而破壞資產負債的平衡。三類銀行中，大型商業銀行的不良貸款率高于其他兩類銀行，主要是由于農業銀行的不良貸款率過高，拉高了整體水平所致。城市商業銀行中有一些銀行的資產質量相對較好，如北京銀行，這是由于該銀行嚴格加強風險控制和管理信貸投向，以不良資產雙控和操作風險管控為主要任務，實現規模、資產質量和效益的穩健發展[6]。2013年以來，為了解決“融資難、融資貴”的問題，央行先后六次下調存貸款基準利率，其中，一年期貸款基準利率從6%降至4.35%。雖然目前已經實現了利率市場化，但從各家銀行的貸款定價來看，如圖2顯示2013—2016年上市銀行平均貸款利率比較情況，同樣的，商業銀行的平均貸款利率水平與基準利率一致表現為逐年下降。這與前文所述的存貸利差隨著利率市場化的演進而收窄相符。在降息周期的壓力下，以解決社會融資問題和降低融資成本的政策為指引，銀行下調貸款利率。近年來，大型商業銀行平均貸款利率水平下降得最快，導致三類銀行的貸款利率差別越來越大，到2016年，大型商業銀行與城市商業銀行之間的差距擴大到1.12個百分點。但是從貸款總額等數據觀察，各家銀行的客戶貸款總額逐年增加，僅有個別銀行在2015年貸款額增長緩慢。

實體經濟信貸規模擴大，除了監管力度加強導致資產從表外向表內轉移的因素之外，說明目前通過直接融資獲取資金的方式仍不能滿足企業和個人的需求，以銀行信貸為主的間接融資仍是主要渠道。因此，貸款利率下降空間有限。然后，從貸款結構來看，圖3中2013—2016年上市銀行貸款結構占比情況顯示，各類銀行的公司貸款比重逐漸緩慢下降，個人貸款和票據貼現的比重則逐漸上升。公司貸款方面，城市商業銀行的公司貸款占比較其他銀行大，如吳江銀行的公司貸款在所有上市銀行里占比最高，體現城市商業銀行對本地企業尤其是中小企業的資金支持；個人貸款方面，大型商業銀行的個人貸款占比略高于股份制商業銀行，且遠高于城市商業銀行，反映出大型商業銀行客戶多、網點覆蓋廣的優勢；票據貼現方面，城市商業銀行的票據貼現占比遠遠高于其他兩類銀行，體現城市商業銀行為滿足資產負債組合管理需要而適度增加票據貼現資產配置。在信貸結構重心上，大多數銀行側重公司貸款或個人貸款一方，僅有個別銀行的公司貸款和個人貸款比例趨同，例如招商銀行和常熟銀行，這和部分銀行為應對利差收窄而率先實施銀行業務重心下沉、客戶結構重心下移的策略相關。再看各類貸款的利率定價，大型商業銀行的公司貸款利率稍高于個人貸款利率，而股份制商業銀行則相反，其個人貸款利率較公司貸款利率高。因為股份制銀行的個人貸款審批手續相對便捷，放款速度快，利率自然就高一些。盡管如此，近年來大多數銀行的個人貸款總體仍增長較快。個人貸款包括個人住房貸款、個人消費貸款、個人經營性貸款和信用卡透支。其中，隨著居民自主及改善性購房需求增大，個人住房貸款增長幅度較大；消費升級刺激信用卡發卡量增加，信用卡透支額度和分期付款業務穩中有增。

四、對策與建議

在經濟放緩、利率市場化、互聯網金融的沖擊下，銀行業的利潤空間被壓縮。但是伴隨著經濟新周期的到來，存貸利差可能企穩回升，則盈利會好轉。根據前述利率市場化以來不同類型銀行的盈利情況和利差水平分析以及目前發展存貸款業務的策略，可以著重從以下幾個方面入手，以推動其存貸款業務的發展。

1.擴大負債來源，降低負債成本當前，商業銀行的存款增長乏力，獲客和留客成本加大，必然增加負債成本。銀行應進一步擴大負債來源，降低負債成本。首先，樹立以客戶為導向的理念，不斷開發創新性負債產品，滿足客戶的個性化需求。其次，提高客戶服務質量，將特定的附加服務內置于產品之中，如結構性存款、定制理財等，穩定資金，穩定客戶。再次，降低資金運營成本，大力發展交易銀行和非銀同業存款，通過有效的管理方式實現低成本負債。再者，完善內部績效考核機制，提高存款營銷能力。

2.加強風險控制，優化信貸結構首先，由于存款成本上升的壓力對利差形成擠壓，商業銀行應逐漸調整貸款利率定價機制，合理定價，以覆蓋成本。其次，加強風險控制，降低不良貸款率，重點提高大型國有商業銀行的資產質量。再次，調整信貸結構，將貸款投向更具有議價優勢的領域。最后，針對個人消費融資需求和個人經營性貸款下降的現狀，優化信貸產品，簡化準入標準和業務流程，增強個人信貸業務的競爭力。

3.細分市場和客戶，提高利率定價能力利率市場化后，隨著銀行業競爭的加劇，商業銀行對利率的定價能力將直接關系到傳統業務的發展情況，影響銀行的利潤。商業銀行應判斷宏觀經濟的形勢，熟悉政府政策對利率的傳導，提高市場敏感度，做到能夠及時調整利率。同時，細分市場和客戶，針對不同地區、不同行業和不同客戶的情況，綜合費用分攤、風險補償、讓利幅度等因素來確定存貸款利率水平。

4.結合本行情況，實施差異化經營目前，我國商業銀行業務同質化嚴重，最終導致價格戰。商業銀行應根據當前市場運行環境，結合本行自身的情況，找準市場定位，分析不同層次的客戶，實施差異化的資產負債經營管理策略。第一，對于大型商業銀行而言，利用規模大、網點多的優勢發展可持續負債，增加其他存款。不能一味地下降貸款利率，應針對伴隨消費升級，個人貸款增加較多的情況建立科學、合理的貸款定價機制。吸引優質客戶提高資產質量，建立風險管理體系。逐漸向國際化和專業化方向發展，以提高盈利能力；第二，股份制商業銀行應加快戰略轉型，發揮互聯網特色與優勢，如招商銀行和興業銀行，發展“輕型銀行”和“零售銀行”。傳統業務方面，積極開拓客戶，拓展各類負債和資產，尤其是個人存款和個人貸款，提供更具競爭力的產品和利率，提高吸儲能力；第三，城市商業銀行的客戶以中小微企業為主，銀行在利率定價中有議價優勢，可以保持合理較高的存貸款利差優勢。同時，調整資產結構，提高零售貸款占比，立足所在區位，拓展本地客戶，走品牌化和特色化發展之路。

[參考文獻]

[1]劉學祥，趙一邁.利率市場化對城市商業銀行的影響與對策[J].菏澤學院學報，2016，（2）：83.

[2]譚中明，時紅.利率市場化對商業銀行盈利能力的影響[J].西南金融，2016，（3）：17.

[3]張曉慧.新常態下的貨幣政策[J].中國金融，2015，（1）：22-25.

[4]姜晨.招商銀行零售銀行業務營銷策略研究[D].呼和浩特：內蒙古財經大學，2016：3-7.

[5]咬亮.金融新常態下零售銀行儲蓄存款發展情況研究[J].甘肅金融，2017，（1）：29-41.

[6]肖成志.存款利率市場化對城市商業銀行的影響分析——以我國10家上市（掛牌）城商行為例[J].福建金融，2017，（1）：17-22.

作者：林深 單位：福州外語外貿學院