融資租賃難題范文

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摘要:本世紀中葉，融資租賃起源于美國。作為一種新興的投融資方式，80年代初引入我國。因其比投資貸款有更多的比較優勢，所以一進國門便迅速發展。然而好景不長，在發達國家幾乎占技術改造設備八成的融資租賃，到中國不足10年便趨萎縮。融資租賃為何到中國就變成早產的“畸形兒”？一個安全行業又為何變成高風險低效益的行業？我國融資租賃究竟出了什么問題？出路何在？

關鍵詞:融資租賃

融資租賃自80年代初期引入到中國，在改革開放初期得到飛速發展。論文百事通90年以后，開始逐步萎縮，大多數租賃公司經營都因資金難于回收而陷入了困境，盡管租賃資產成倍增加，而資金利用率卻成倍減少，約三分之一的租賃資產近乎滅失。租賃公司被迫忙于催債，新的租賃項目幾乎不做，近乎癱瘓狀態，分析其原因主要有以下方面。

一、融資租賃觀念尚未真正建立

1.對融資租賃的內涵認識不足

融資租賃的做法和有關理論在許多媒體上都進行過介紹。從出現的大量問題來看，表明理論與實踐沒有充分結合。主要原因是人們對融資租賃的觀念尚未全面了解，只是從表面上學習國外的一些做法，未深入了解其真正的內涵，沒有按照其自身規律與中國經濟、政體改革過度期的具體情況正確結合，因此融資租賃在中國成為早產的“畸形兒”，許多基礎概念被曲解和弱化。使租賃行業由安全行業畸變成高風險低效益的行業，這是導致租賃業陷入危機的根本原因。主要體現以下幾個方面：

（1）缺乏政策面的關注

因為融資租賃在我國是新生事物，而我國的一些行政管理部門習慣于獨自制定本行業、本部門的經濟政策。當出臺新政策或調整政策時，對融資租賃這個跨行業、跨部門邊緣性的行業，未能根據它的經營特征和它能給國家建設作出重要貢獻的特點加以考慮，從政策上給予必要的扶持和保護，往往在各自制定所管行業政策時，有意無意地傷害了租賃行業。

（2）減少稅收優惠范圍

在國外融資租賃之所以得到飛速發展，主要因為它享有鼓勵性的優惠稅收政策（加速折舊）。這種政策維持了近半個世紀，直到90年代初，經濟發展到一定規模的發達國家為平衡經濟，才逐步減少融資租賃的稅收優惠。而我國這種稅收優惠才享受10年，經濟遠沒達到發達國家水平就和國外同步限制稅收優惠，過早的限制了融資租賃行業的發展。

（3）利用外資沒有優惠

有些租賃公司的運作資金和設備是從國外籌措而來，由于融資租賃設備的所有權最終將以某種形式轉移給承租人的特點，減免關稅的政策被體現在承租企業。可對他們而言，設備是從國內的租賃公司租來的，因此享受不到這方面的優惠，也失去了融資租賃的吸引力。

2.計劃經濟轉制帶來的不利因素

國家項目審批計劃失控，造成重復上項目過去在上租賃項目時，都要通過國家經濟計劃部門批準，目的是調節和限制相同項目過多、過爛重復上項。未經批準的項目租賃公司是不敢做的，有關手續也難以辦理。租賃公司本想依靠這種政策保護安全上項目，可是由于放松了對租賃項目的計劃管理，實際上還是上了許多重復項目，增加了經營風險。

政府擔保被取消后，失去一半安全保證在計劃經濟體制下，曾經認為政府擔保是最安全的，許多租賃項目都是在“政府擔保”的條件下開展的。88年6月開始國家取消政府擔保，過去的政府擔保責任轉變成個人責任。這一改革將轉軌風險轉嫁到租賃公司身上，租賃業務靠政府擔保與回收設備所有權的雙重安全措施，立刻損失一半。

3.忽略融資租賃的金融屬性

融資租賃既然屬于金融范疇，業務活動中的貨幣也隨之賦予時間屬性，即：隨著時間的變化，貨幣本身的價值、融資成本和費用，將發生變化。一旦背離租賃合約的規定，將因時間因素增加承租人的還租負擔和出租人的收租風險。在實際操作時，一些人頭腦中，忽略了這個概念。把租賃公司當作一個貿易公司看待。如：法院判決租賃糾紛案，以企業間經濟行為標準判案，出現誤判和錯判；承租人拖欠租金不支付利息；出租人收回租金中的利息和罰息當本金沖抵債權；租賃公司上級主管以貿易公司標準考核和管理租賃企業等都說明這種現象存在。

4.租賃資產產權觀念不明晰

承租人把租賃資產當自己的固定資產大多數承租人對融資租賃缺乏明晰的產權概念。盡管租賃合同對這些權利義務規定得一清二楚，但在實踐中，一些承租人仍然無視租約規定的產權歸屬，習慣于將租賃資產視同按政府撥款、投資或扶貧獲得的設備一樣，權作自己擁有的固定資產。只要設備到手就“貨到地頭死”——有來無回，誰也別想拉走。至于交租，條件好時還點錢，經濟不景氣時，那就是“要錢沒有，要命一條”。

一些承租企業作帳時，沒有按財務規定將租賃資產單獨標明，把它混為本企業固定資產（實際上失去了加速折舊的好處）來處理。或將融資租入固定資產提取的折舊隨意挪作他用，而不是按財務規定優先用于支付租金。也沒有法律規定對這種挪用進行有效的限制。

有的承租企業或地方政府，未經過出租人的同意擅自將租賃資產變賣，改造和拆分。他們把租賃設備當成是地方資產，當成事業上的政績。在管理上隨意劃撥、分割租賃資產，頻繁更換企業法人，干擾企業經營。當出現法律糾紛時，他們還以“穩定”為由，干擾法院的判決和執行。對設備所有權的模糊認識，是影響融資租賃安全回收的重要障礙。

出租人也有產權概念模糊之處融資租賃比貸款安全的一個重要原因就是出租人擁有設備的所有權，一旦出現回收危機時，可以輕松將租賃資產收回。但在實際應用中，當承租人無力支付租金時，有些出租人自己對產權概念的認識也存在模糊不清之處，不敢理直氣壯地將租賃設備收回。甚至當承租人提出歸還非通用設備時，還不愿接受。

有的出租人在財務處理上也表現出概念不清，沒有按租金資產平衡表將租金的本息拆分和分項列帳，收回的資金（特別是發生拖欠后）不管是罰息、利息還是本金，都算做租金，等于無形中將租賃本金沖減，使租賃資產蒙受損失。

5.加大風險的經營操作

融資租賃由安全性業務變成風險性業務的另一個原因是沒有按照規范的操作程序和風險防范要求進行運作。主要有：貪大求洋，盲目發展；用短期資金搞長期租賃;沒有呆帳準備金.

6.租賃業對融資租賃宣傳的不夠

缺乏向企業宣傳

我國的一些企業經過長期的自給自足的小生產方式經營和幾十年計劃經濟下形成的封閉式經濟，習慣于上級撥款，“大而全”“小而全”的自己擁有。寧愿“等、靠、要”，而不愿意受債務制約，不愿意擔風險，不愿意通過融資租賃方式獲得需要償付租金的設備，來加快技術改造，提高產品質量，擴大銷售和出口市場。有些承租人認為融資租賃的利率比較高，等于變相放高利貸，不愿意采用融資租賃方式添置設備。主要因為租賃公司宣傳不夠。沒有將融資租賃的綜合經濟效益的優勢向企業做全面的介紹，使得許多企業這類誤解。

缺乏向國家主管部門宣傳

融資租賃之所以受到一些本可以避免的限制，沒有取得在政策和其他宏觀調控措施上的關注，主要原因是缺乏向國家行政管理部門宣傳它的好處和在發展時期的特殊作用，沒有取得他們的充分理解和支持，致使一些政策措施沒有將租賃業的特殊情況和要求考慮進去也在情理之中，租賃業對此也有相當責任。

二、租賃公司內部管理問題

融資租賃業陷入困境的一個最主要原因是租賃公司內部管理不成熟。這固然與國家體制改革過程中，對融資租賃作為幼稚行業培育不夠和行業經驗不足等客觀條件有關，但主要的還是租賃業自身在主觀上缺乏足夠的努力，造成目前這種結果，如果以行業衰退作為交學費，代價未免太貴了。

1.租賃公司機構設置和業務建制不合理

組織機構不適應租賃業務的要求我國大多數租賃公司受計劃經濟體制的傳統觀念影響，習慣于按照所屬的主管部門管轄的企業的模式，而不是按照金融行業應有的抗風險、高效率的營運要求來設置經營機構。因此在崗位配置、功能組合與人才配備上，缺乏嚴謹有序，系統協調，優化組合和靈活反應的機構設計。存在任務分工不太明確，各部門和不同管理層次之間既有權責交混，又有工作脫節，有互相推諉，也有互相扯皮的現象。尤其對保證融資租賃項目安全起關鍵作用的項目評估審核部門，沒有作為要害部門在權責和地位上給予特別關注；對于公司經營運籌處于核心地位的財務部門，也沒有突出其應有的中心地位。所有這些都妨礙著企業提高工作效率和經營效益，極易產生漏洞和失誤，導致風險與危機。

業務建制不規范我國租賃公司業務建制一般都不夠健全，也不很規范，諸如：計劃任務與崗位目標并未經過充分調查討論的過程加以制訂，并且不很明確和不易操作；各項經營活動的業務流程與過程控制，相關部門間的協調配合與審核制約等缺乏科學的設計與安排，使許多業務和項目經營離開上級、相關部門的監督、指導、制約與責任聯帶關系，難免失控；領導決策層對重大問題的決策，很少建有科學決策和民主決策程序，更少利用風險決策機制來對付融資租賃的多風險特性。多由少數領導個人作出決定，成敗往往取決于個人素質和以往經驗，難以避免因個人認識的某些局限性和個人氣質的偏頗而增加決策失誤和項目落馬的危險。這也是融資租賃中產生項目失誤的一個重要原因

2.人才因素未被重視

融資租賃業作為一個涉及多行業、多學科的邊緣性綜合服務行業，尤其需要高知識和高能級的經營管理人才，人的因素顯得特別重要。目前導致租賃業陷入困境的人才方面的原因，在于對人才資源的重要性認識不足，主要表現在以下幾個方面：

在人才配置上，人才的知識結構不平衡，專業水平不適應業務發展的需要；適合金融租賃業組合功能知識面廣的綜合型人才不足；專業型人才受我國教育體制和文化特征的影響，專業面過于偏窄，水平不甚高，不能發揮應有作用；

在人才選拔任用上，沒有完全堅持任人唯賢的準則，缺乏競爭上崗，優化組合的經營機制，有才干的人沒有脫穎而出的機會，直接影響從業人員的素質和水平，限制了人才的發揮；

在人才的激勵上，從選擇人才的方式，創造有利于發揮個人潛智、潛能和潛力的環境，提供實現目標和完成任務的條件；規定經過努力可以達到或超過目標；表彰、賞識和獎勵作出貢獻的創造性開拓精神等幾方面，應建立起一整套調動每個職工積極性的制度和措施。可是在租賃業來說，能作到這些要求的并不很多；

在人才的開發和培訓上，缺乏有計劃、有組織、形式多樣的培養辦法和考核、鼓勵與評價措施。無助于新人的入門教育和在職人員的知識水平的提高、補缺和更新。使從業人員很難適應租賃業務發展和社會科技進步的要求，難免工作和決策上不出錯誤。

3.企業經營管理體制不完善

缺乏風險意識和服務質量意識前些年經濟過熱浪潮中，新建的租賃公司缺乏風險意識，盲目跟風上項目，單純最求業務規模，出現了許多未經充分調查研究和科學評估論證就上馬的所謂三拍項目，即：談項目時拍胸脯，上項目時拍腦門，項目爛了拍屁股。如今出了問題，沒人負責，其苦果自然留給了一些租賃公司現在的經營人員，使其成為替罪羊，忙于催債。

融資租賃是服務貿易的一種，在上升發展時期，因金融界、商界和企業界各方都有求于它，租賃公司上項目時有“太上皇”的感覺，很少注重服務質量，更談不上建立質量監測系統，通過控制服務質量，加強企業管理和規避風險。當項目因選項不當或管理不善出了問題去追索租金時，才發現債主的地位遠還不如那些欠債的“楊白勞”，苦不堪言。

重上項目，輕項目管理在租賃公司上項目是很風光的事情，管理項目是費力不討好的事情。因此，人人都忙于多上項目，快上項目，并不注重對所上項目的業務管理。租賃合同起租后，對項目的經營幾乎沒有進行認真的后管理，以致不少項目沒能在開始發生問題或出現漏洞的初期，及時發現，抓緊解決。當經營出現危機時，才能暴露問題，被迫轉入催收租金工作。而這時原來的經辦人有些已相繼離開租賃公司，留守人員很少有人愿干他人經手的租賃項目催收工作。造成難以禰補的重大損失。

可是實際情況卻大相徑庭，曾經有一段時間，多數出租人對承租人采取“大撒把”式的管理。承租人對出租人則搞封鎖，“打游擊戰”，“捉迷藏”，正常的財務報表都不提供，遇到催債人員來了，能躲就躲，能藏就藏，能賴就賴。無處藏，無法賴就干脆轉移租賃資產，經營風險全部落在出租人身上。租賃公司一再放松、放棄對承租人經營的過程監控，也是導致租賃項目停滯、癱瘓甚至滅失，造成嚴重損害的主要原因之一。

購置機械設備時，損害承租人利益有些租賃公司因管理制度不健全，經辦人員在為承租人購置機械設備時，由于對國外供應商的資信及其供應設備的質量性能缺乏認真的調查了解，在簽訂和履行合同時，因條款不嚴格，以及放松對設備的監造、驗收，出現了外商以次充好，以舊頂新等弄虛作假行為，嚴重損害了承租人的權益，并將影響企業的生產，給租賃合同的履行帶來后患。

也有的租賃公司存在經辦項目人員片面追求擴大項目規模，甚至以“租賃公司出資”為由，勸說承租人同意購置一些并非特別需要的設備。出了問題，又用租賃合同條款把責任推給承租人。這類損害承租人權益的行為，其結果必然損害租賃雙方的利益，最終受害最重的仍是租賃公司。

三、經濟大環境的影響

融資租賃的經營，受社會經濟大環境中不利因素的影響，給融資租賃業帶來不可預見和難予抗拒的本質性傷害。

1.經濟緊縮的影響

由于前些年的經濟過熱，國家持續多年的經濟緊縮政策，使得市場資金過于緊張，承租企業營運資金不能到位，連自身經營都發生困難，還債更沒希望，直接、間接地影響承、出租雙方的償、收租金的能力。并因此加速了三角債拖欠的惡性循環，幾次三角債大清理，對租賃業來，非但沒有明顯效果，反而前清后欠，相互拖欠越來越重，引發了租賃業的金融信譽危機，有的幾乎已到了只有通過承租人破產才能剪斷這根鏈的地步

國家緊縮銀根時，不少承租人在新的貸款受到規模控制和信用限制時，就從租賃項目還款上打主意。把融資希望轉向租賃公司，把拖欠租金當作變相貸款，等于無價使用無息或貼息貸款，致使國家貸款規模沒有受到控制，反而擾亂了經濟和金融秩序，激發了信譽危機，拖累了租賃公司，影響整個租賃業的發展，同時也斷了承租企業的一個重要財路。

2.法律、法規不健全

融資租賃行業在我國開展已近二十年，而國家的《融資租賃法》和相關配套的法規至今尚未出臺。法律法規滯后，已成為嚴重影響租賃業務發展的重要障礙。租賃業務缺乏規范的法律操作規程，租賃雙方的利益受到損害時，沒有準確的行為規范和法律準則可以遵循，致使有些租賃資產被轉移、拆毀和變賣等違約侵權的嚴重危害，也難以得到法律保護。新晨

3.政企不分和地方保護主義

在計劃經濟向市場經濟過渡中，政企不分和地方保護主義，使融資租賃業深受其害。有些地區（特別是經濟落后地區）表現的更為突出：上級主管部門隨意拆分承租企業的租賃資產；行政管理部門為了自己的利益隨意插手企業管理，頻繁更換經營人員；有些地方想當然地把償還租金看成是有損于地方利益，設置種種障礙，限制承租人還款等等。

4.融資租賃沒有進入資本市場

目前中國的資本市場尚不成熟，特別是沒有銀行股份的租賃公司的中長期資金來源甚少，僅靠自有資金運轉，租賃經營就不可能有規模，抗風險能力低，不能持續穩定的發展。當項目出現問題時，迫使租賃公司靠短期資金去補長期資金，“拆東墻補西墻”，出現債務越滾越大的被動局面，增加了經營風險，在遇到金融信譽危機時很可能最終導致租賃公司破產。

不允許租賃公司進入資本市場，則租賃債權不能走入市場。使租賃公司的租賃資產不能變現，缺乏資本金經營，如同無米之炊，難以為繼。上項目時采取以短補長的做法，幾個項目就被套牢，使其動彈不得，一個項目出了問題就賠本很難翻身。更談不上融資租賃促進國民經濟發展功能的發揮了。

參考文獻:

1.《金融租賃導論》王豫川北京大學出版社2000年4月

2.《金融信托與租賃》王淑敏天津科技翻譯出版社1998年10月

3.《金融租賃理論與實務》田玲,田華武漢大學出版社1998年

4.《租賃業務技巧》封希德西南財經大學出版社1996年