高管特征及內部控制審計費用的關系范文

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摘要:房地產行業的市場規模較大，屬于高風險的資金密集型行業。提高公司的內部控制質量，有利于提高公司的行業影響力，內部控制審計費用是衡量公司對內部控制質量重視程度的一個重要的指標。本文以2014——2016年A股房地產85家上市公司數據為依據，實證分析高管特征對內部控制審計費用的影響。研究結果表明：高管薪酬和高管持股比例越多，內部控制審計費用越多。本文為我國房地產行業提高內部控制質量，研究高管特征對內部控制質量的影響提供了經驗證據。

關鍵詞:內部控制；審計費用；高管特征

一、引言

2010年4月5日，財政部聯合五部委聯合《企業內部控制審計指引》，要求上市公司可聘請具有證券、期貨業務資格的會計師事務所對企業內部控制的有效性進行審計，建立規范的內部控制審計制度。房地產上市公司對資金和人才的需求較大，涉及業務廣，面臨風險較大。公司高管擁有公司重要政策的決策權，內部控制審計費用是衡量內部控制質量的重要衡量指標，因此本文選取2014——2016年A股房地產上市公司為樣本數據,從高管特征的角度分析高管對公司內部控制質量的影響，為房地產上市公司設計有效的內部控制制度，提高內部控制質量提供經驗證據和相應建議。

二、理論分析和研究

假設高管特征是一個抽象的概念，不可進行量化研究。本文選取高管薪酬、董事會規模和高管持股比例作為高管特征的衡量指標。

(一)高管薪酬與內部控制審計費用

逯東，王運陳和付鵬(2014)建議在合理的范圍內給CEO一定薪酬或股權，可以有效的激勵股東，促使他們重視內部控制的建設。佟愛琴等(2012)研究高管特征對企業績效影響，分析表明企業高管的薪酬水平與績效呈現顯著的正相關關系。因此提出假設1。假設H1：高管薪酬與內部控制審計費用呈正相關關系。

(二)董事會規模與內部控制審計費用

郭夢嵐和李明輝(2009)研究認為公司治理因素對審計收費的影響不明顯。本文以獨立董事持股比例來衡量董事會規模，董事會規模越大，獨立董事所占比例越高，對內部控制的重視程度越高，內部控制審計費用越高。據此提出假設2。假設H2：董事會規模與內部控制審計費用呈正相關關系。高管持股比例與內部控制審計費用Lin,Z.Jun和Lin,Ming(2013)以香港上市公司為樣本，研究發現，當管理層持股比例較高或較低時，對審計收費有顯著的負向作用，當管理層持股適度時，呈現顯著的正相關關系。李瑞芬(2015)發現股權集中度越高，披露內控缺陷的可能性越大，對公司的內部控制更加重視。因此認為高管持股比例越高，內部控制審計費用越高，據此提出假設3。假設H3：高管持股比例越高與內部控制審計費用呈正相關關系。

三、研究設計

(一)樣本選擇與數據來源

本文以2014——2016年A股房地產上市公司作為研究樣本，剔除ST、非ST和沒有披露內部控制審計費用的公司，最終得到85家樣本公司的數據。本文選取的數據來源于Wind數據庫和CSMAR治理結構模塊研究數據庫，使用STATA14.0軟件進行實證分析。

(二)變量設計

本文采用三類研究變量來分析高管特征對內部控制審計費用的影響。1、被解釋變量——內部控制審計費用。內部控制審計費用取自國泰安數據庫，取其總額的對數得出的數據作為內部控制審計費用的替代變量。2、解釋變量——高管特征。高管特征用高管薪酬、董事會規模和高管持股比例三個變量來衡量。高管薪酬借鑒方軍雄(2016)的做法，將公司年度財務報告中所披露的“薪酬最高的前三名高級管理人員總額”定義為高管，將其薪酬總額的對數作為高管薪酬的替代變量；董事會規模用獨立董事人數占董事會人數的比例來衡量；高管持股比例用大股東持股的比例來衡量。具體變量描述見表1。3、控制變量。依據現有文獻對內部控制審計費用影響因素的研究可知，還有一些其他因素對內部控制審計費用產生影響。本文將企業成長性、財務風險和盈利能力作為控制變量。

四、實證結果分析

(一)描述性統計分析

本文共選取2014-2016年間中國房地產行業的85家上市公司進行研究。可以看出，房地產行業內部控制審計費用和高管薪酬的均值和標準差較為適中，高管持股比例的標準差較大，行業內部存在較大差異。董事會規模的均值較小，獨立董事在董事會成員中所占比例較低，且其標準差為0.05，離散程度較小，說明三年內房地產行業內部的董事會規模未出現較大變化。

(二)回歸分析結果

回歸結果如表3所示。結果表明，房地產行業的內部控制審計費用與高管持股比例、高管薪酬各自在5%、1%的水平上顯著正相關，說明房地產行業的高管特征對內部控制審計費用存在一定的影響，在高管特征的衡量指標中，高管持股比例、高管薪酬尤為突出。因此，企業要想提高內部控制質量，應增加高管薪酬，提高獨立董事的持股比例。

五、研究結論與政策建議

本文以2014——2016年85家A股房地產上市公司為研究樣本，實證研究高管特征對內部控制審計費用的影響。結果表明，董事會規模和內部控制審計費用之間沒有明顯的相關關系，高管薪酬和高管持股比例與內部控制審計費用之間呈明顯的正相關關系。根據以上結論，本文提出三點建議：一是房地產上市公司要建立高管的業績考核機制，對重視公司內部控制制度建設的高管進行薪酬激勵，提高高管工作的積極性，提高公司的內部控制質量；二是房地產上市公司要進一步加大獨立董事數量，實現公司股權的持股多元化，增加在財務和審計方面有業務專長的獨立董事，規范公司的內部控制制度和流程；三是房地產上市公司要定期披露內部控制中存在的缺陷以及相應的整改措施，銀行對積極披露并整改內部控制缺陷的公司提供資金的支持，鼓勵企業積極重視提高內部控制質量。

參考文獻：

[2]李明輝,劉力涵.審計師行業專長對上市公司融資規模的影響——基于中國A股上市公司的經驗研究[J].中國經濟問題.2016(5).

[3]褚劍,方軍雄.政府審計能夠抑制國有企業高管超額在職消費嗎?[J].會計研究.2016(9).

[4]李瑞芬,陶萍,彭文強.公司治理對內部控制缺陷披露影響實證研究[J].財會研究.2015(07):23-26.

[5]逯東,王運陳,付鵬.CEO激勵提高了內部控制有效性嗎?——來自國有上市公司的經驗證據[J].會計研究.2014(06):66-97.

[6]郭夢嵐,李明輝.公司治理、控制權性質與審計定價[J].管理科學.2009(06):71-83.

作者：唐子淳；唐毅泓 單位：天津商業大學會計學院