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股票市場是一個遠離平衡的非平衡的開放系統，它通過不斷地與外界交換物質（補充資金或抽走資金）、能量（市場擴容和證券的其它衍生品種的創新）和信息（證券市場中的各種“消息”、“熱點”），從周圍環境中引進負熵流來抵消熵增加。交易者子系統中，眾多的交易者首先表現為各向異性：他們具有不同的信息搜集能力、資金能力和交易策略偏好，同時相互影響，相互作用，既有競爭又有協同。可以說，正是由于他們之間復雜的非線性關系或者說自組織動力特性才使得整個市場表現出自組織的宏觀表象。
一、模型建立
假設一：研究的股票市場為純粹的投機市場，股票市場組成者有兩種策略，看空或者看多。
該股票市場有參與者組成，
二、模型解釋及系統演化方式分析
①首先，給定初始價格為，參與者初始狀態將隨機取值為，取值概率各1/2，初始個體適應度將在值域為[-1，+1]隨機付值，隨后所有參與者將根據動力方程決定下一狀態值，和下一時點的適應度。模型通過來衡量市場的超買超賣情況。假設參與的投機者決定是否改變自己的看多看空策略，在于，投機者是否認為自己目前的狀態在下一時刻市場的趨勢中，處于有利的地位。模型通過個體的適應度刻畫參與者對是否自己處于有利位置的感知情況。如果較大，參與者將保持自己當前的狀態，相反如果較小，參與者將在下一時刻改變自己的狀態.。投機者將保守少數人獲利的原則。
四、結論
通過計算機模擬得出模型演化結果
給予模型，隨機取，在[-1,1]隨機付值，N=800,c=0.01，根據動力方程，由VisualBasic編制畫圖程序，將得收益相對時間t的波形圖形以及個體適應度的演化圖。
由此，我們可以清楚地看到個體的適應度演化方式，是典型的斷點平衡方式。個體適應度表現為一段時間的相對平穩和突發的跳躍交替出現。這正是自組織演化的一種形式，個體的某種性態從一種平穩的狀態向另一狀態的演化是突發性的，是不連續的，不是漸進方式的，不是線性的，而是非線性的；收益相對時間t的波形圖清楚地反映了股票市場自組織演化及突變性的系統動力學本質。的演化也反映了市場收益率的演化過程，在一段時間是平穩的，收益率接近為零，但在另一個時間區域卻表現為強烈的擺動。市場表現出了進化具有一定程度的同步性，時間序列表現出來的平穩，和劇烈震蕩是呈群、簇狀的，一個輕微的擾動引發了連續的劇烈震蕩，收益率的演化表現了明顯的自組織臨界性，正如其他如沙堆模型，雪崩模型所體現的自組織臨界性那樣，當系統處于一個臨界態時，一個微小的局域擾動可能會通過類似“多米諾效應”的機制被放大，其效應可能會延伸到整個系統。從模型中我們看到，這個擾動并非外界的，而是系統內部局域的微小擾動。
由于本模型是基于某種簡化和抽象假設為前提，因此只是從一定程度上反映了股票系統的運行特征，更完整地反映現實證券市場的系統演化模型，將有待進一步的探討和研究。
五、模型實際應用意義
由于證券市場宏觀狀態是交易者自組織的微觀結構的宏觀表征，而交易者自組織系統是非常復雜多變的，例如，簇的形成與打破在不斷進行，交易者之間存在非線性關系，再加上群體心理偏差的一致性，如羊群心理等，價格的微小波動也很有可能因交易行為的正反饋機制得到放大和加強，足以引發市場大幅波動。理論上講，就是漲落類別（微漲落和巨漲落）與系統狀態（平衡態和臨界態）的不確定性使得即使是短期的預測也難以保證其準確性。
讓市場自發運動，政府作用應當是“輕輕推動的手”。
證券市場是自組織的市場，是一個非線性動力系統，不存在傳統意義上的靜態的均衡，而只是在不斷的演化動態之中，并且這個過程是與其他經濟系統的演化協調并進的。我們無法對證券市場演化的具體目標做出正確判斷，更不能強行施加我們自己期望的合理目標。政府應當避免強迫得到期望結果與放手不管兩個極端，而是應該尋求輕輕推動系統趨向有利于自然的生長和突現的合適結構。正如阿瑟(Arthur,1999)所說，“不是一只沉重的手，也不是一只看不見的手，而是輕輕推動的手”。這個輕輕推動之手，實際上就是一種存在外部控制參量的參數控制條件下的自發的自組織過程。
但是對于如何把握，權衡政府監管與證券市場自發演化的關系，特別是在中國新興的證券市場當中如何具體操作是將來非常值得進一步探討的問題。